Обратное стресс тестирование риска ликвидности

Подходы к организации стресс-тестирования в кредитных организациях

На основе обзора международной финансовой практики.

1. Общие положения

1.1. Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной финансовой практике.

1.2. Стресс-тестирование может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стресс-тестирование осуществляется с применением различных методик 1 .

В рамках стресс-тестирования кредитная организация должна учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов 2 , либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности.

Стресс-тестирование включает в себя компоненты как количественного, так и качественного анализа. Количественный анализ направлен прежде всего на определение возможных колебаний основных макроэкономических показателей и оценку их влияния на различные составляющие активов банка. С помощью методов количественного анализа определяются вероятные стрессовые сценарии, которым могут подвергнуться кредитные организации. Качественный анализ акцентирован на двух основных задачах стресс-тестирования:

(1) оценка способности капитала кредитной организации компенсировать возможные крупные убытки;

(2) определение комплекса действий, которые должны быть предприняты кредитной организацией для снижения уровня рисков и сохранения капитала.

1.3. В международной банковской практике используются различные методики стресс-тестирования. В настоящее время наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий) 3 . Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери.

Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.

В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок).

При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способные принести максимальные убытки кредитной организации.

1.4. Ввиду индивидуальности рискового профиля каждой кредитной организации, а также отсутствия унифицированных и общепринятых стандартов в проведении стресс-тестирования кредитные организации должны самостоятельно разрабатывать модели проведения стресс-тестов.

Среди основных этапов при организации стресс-тестирования можно выделить следующие (на примере стресс-тестирования на основе исторического сценария).

2. Основные этапы работы

2.1. На первоначальном этапе производится проверка достоверности и актуальности информации, на основе которой проводится стресс-тестирование. При этом необходимо учитывать, что используемая отчетность должна соответствовать критерию последовательности (непрерывный ряд отчетных данных) и сопоставимости (неизменность методики расчета показателей).

2.2. После составления необходимой базы данных осуществляется детальный анализ кредитного и торгового портфелей, идентификация рисков, которым в наибольшей степени подвержена кредитная организация.

2.3. В дальнейшем проводится анализ сложившейся динамики факторов риска путем определения изменения их значений на заданных отрезках времени. При этом в расчет может браться как разница между максимальным и минимальным значением фактора в рамках заданного периода времени, так и разница значений на начало и конец рассматриваемого периода. В дальнейшем в зависимости от целей анализа при расчетах используется либо усредненное, либо максимальное значение изменения фактора риска.

2.4. В рамках стресс-тестирования может анализироваться воздействие на финансовое состояние кредитной организации как одного, так и нескольких факторов риска 4 . Наиболее доступны для регулярного мониторинга однофакторные модели. Вместе с тем результативность таких моделей значительно ниже, поскольку в случае кризиса, как правило, отмечаются одновременные изменения нескольких факторов риска.

Простейшим решением является выбор максимальных значений отклонения всех рассматриваемых факторов риска в рамках заданных периодов времени, выявленных за определенный ретроспективный период (2, 3, 5 лет), и применение их к текущим значениям факторов риска. В случае, если количество факторов риска, которым подвержена кредитная организация, является слишком большим, имеет смысл сосредоточиться лишь на основных из них, предположив, что второстепенные факторы либо останутся неизменными, либо в случае изменения не нанесут серьезного ущерба кредитной организации.

Однако изолированное изучение отдельных факторов риска далеко не всегда является оправданным, в связи с чем возникает необходимость сопоставления отрезков времени, на которых одновременно наблюдались различные отклонения значений факторов риска от их средних величин 5 . Возможные решения: применение одинаковых весов ко всем факторам риска и сопоставление полученных усредненных значений, что, однако, существенно снижает эффективность модели, или анализ временных рядов, исходя из определения чувствительности портфеля активов к отдельным факторам риска и последующего сопоставления полученных результатов.

2.5. В процессе стресс-тестирования приходится решать проблему сочетания критериев экстремальности и вероятности событий. В отличие от методов VaR, стресс-тесты не отвечают на вопрос о вероятности изменения факторов риска. По этой причине при выборе сценариев важное значение имеет понимание вероятности наступления тех или иных событий. Нецелесообразно проводить стресс-тесты, базирующиеся на невероятных условиях.

2.6. В настоящее время для российского банковского сектора наиболее существенным является кредитный риск. При оценке кредитного риска важное значение имеет наличие в кредитной организации системы подходов к анализу кредитоспособности заемщика и соответствующих оценок кредитоспособности. Важно, чтобы указанные подходы обеспечивали объективную оценку, когда вероятности дефолта заемщиков, характеризующихся одинаковым уровнем кредитного риска, были в целом сопоставимы между собой. В рамках стресс-тестирования могут также применяться оценки кредитоспособности заемщиков, присвоенные внешними организациями.

Если в кредитной организации не разработаны количественные методы, позволяющие оценить вероятность дефолта каждого конкретного заемщика, то распределение заемщиков по классам кредитоспособности может базироваться на экспертном суждении специалистов аналитических подразделений кредитной организации. Данное обстоятельство, однако, существенно усложняет проведение стресс-теста, поскольку при модификации его исходных условий приходится «вручную» переоценивать кредитоспособность заемщиков.

В дальнейшем на основе системы рейтинговых оценок возможно моделирование так называемой «матрицы переходов», отражающей миграцию кредитных требований одного класса в другие классы (с указанием вероятности таких событий), либо доли кредитных требований, которая, по оценкам, изменит свой класс в случае реализации стрессовых условий.

2.7. На основе расчетов формируется оценка возможных потерь кредитной организации в результате реализации стрессовых условий. В случае выявления серьезных потенциальных угроз для кредитной организации руководством кредитной организации принимаются соответствующие управленческие решения, корректируется политика по управлению рисками, проводится дополнительное хеджирование рисков.

2.8. Регулярное обновление (актуализация) параметров стресс-теста осуществляется по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры, а также рискового профиля кредитной организации.

3. Рекомендации по организации работы

3.1. Кредитные организации должны по возможности оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро принимать решения по реагированию на изменившиеся рыночные условия.

3.2. При проведении стресс-тестирования кредитные организации учитывают портфель активов в целом, поскольку при выявлении рисков, присущих отдельным его элементам, могут быть ненадлежащим образом оценены риски, характерные для портфеля активов в целом. Также важное значение имеет стресс-тестирование отдельных компонентов кредитного или торгового портфеля.

3.3. Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков. Поэтому наряду с историческими сценариями, кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.

3.4. В целях идентификации сценариев, в том числе при поиске «наихудшей» для кредитной организации комбинации факторов риска, в работе над стресс-тестом должен участвовать широкий круг специалистов кредитной организации, что позволит с большей точностью идентифицировать сценарии, требующие проведения стресс-тестирования. Вся работа должна вестись под наблюдением и с прямым участием руководства кредитной организации.

3.5. Руководство кредитной организации должно уделять постоянное внимание актуальности стресс-тестов и контролировать процесс их уточнения и модификации для более полного учета текущего состояния и перспектив развития кредитной организации (например, в условиях выхода кредитной организации на новые сегменты рынка или внедрения новых банковских продуктов). Результаты стресс-тестов должны также рассматриваться кредитным комитетом банка. Особое внимание должно быть уделено мерам по защите интересов банка в случае наступления одного из факторов, указанных как отклонение от нормальной ситуации.

Источник

Обратное стресс тестирование риска ликвидности

• 
• 
• 
• 

Заказать обратный звонок

Разработанное решение – это комплекс взаимосвязанных программных модулей, функционирующих на единой платформе и базе данных, позволяющий решать задачи разнообразного спектра от оценки финансового состояния контрагентов до управления рисками во всех их формах, включая расчет лимитов, их плановые (целевые) сигнальные значения, определение размера имеющегося и необходимого капитала, показатели его достаточности и иные показатели склонности к риску.

В ПК «РИСКФИН. Prof» вошло все самое лучшее, востребованное, полезное, из опыта, компетенции и практики специалистов и экспертов компании «РИСКФИН», экономящее силы и время риск-менеджеров, аналитиков в виде заранее подготовленного набора методических наработок и программных настроек

Методология стресс-тестирования и VaR-анализа финансовых портфелей с учетом риска ликвидности

Вариант статьи, подготовленной автором (авторами) для прессы, опубликован в журнале

«Банки и технологии» №1, 2007.

В международной и отечественной практике используются различные методы оценки возможных потерь банковских портфелей, основная масса которых используют либо однофакторные модели, либо модели с факторами риска одного типа. Модели, одновременно использующие для анализа как факторы кредитного и рыночного риска, так и факторы риска ликвидности, встречаются крайне редко. Такая ситуация не позволяет кредитным организациям адекватно оценивать свои возможные потери в целом по всему финансовому портфелю т.к. однофакторные модели не позволяют учитывать одновременные изменения нескольких факторов риска.

Наиболее распространенными методами оценки риска ликвидности кредитных организаций являются методы, которые основываются на использование различных расчетных коэффициентов, в основном показывающих соотношение между объемами активов и соответствующих обязательств. Расчетные коэффициенты ликвидности в виде экономических нормативов входят в состав обязательной отчетности кредитных организаций и используются регуляторами для контроля за соблюдением кредитными организациями достаточного уровня ликвидности.

Однако подобные методы анализа и контроля предполагают лишь качественную оценку риска ликвидности, и не позволяют достаточно адекватно оценивать величину потенциальных убытков, которые кредитная организация может нести в будущем в процессе поддержания своей ликвидности.Отсутствие такой оценки может приводить, либо к неоптимальному использованию кредитной организацией имеющихся ресурсов, либо к принятию на себя неадекватно больших рисков.

В рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору существенное внимание уделяется вопросам оценки достаточности капитала кредитной организации в едином контексте с оценкой величины риска ликвидности. Цель предлагаемой методологии — выработка единых подходов к количественной оценке возможных потерь финансового портфеля, в том числе и с учетом тех потенциальных убытков и затрат, которые кредитная организация может понести в будущем в процессе поддержания своей платежеспособности.

Источник

Стресс-тестирование банка (ликвидности, кредитного и процентного рисков)

В англоязычной экономической литературе под стресс – тестом понимают прогнозирование возможных изменений состояния банка под воздействием оцененных внешних и внутренних факторов, что позволяет банку рассчитать степень значимости последствий для его устойчивости в случае наступления тех или иных событий. Таким образом, банк получает возможность выявить перечень возможных не благоприятных для него событий и разработать соответствующие мероприятия по поддержанию необходимого уровня качества своей деятельности. Рассматриваются самые неблагоприятные для банка гипотетические ситуации (варианты развития событий в будущем).

Система стресс-тестирования призвана обеспечить банк информацией о том, при каких условиях стратегия и позиция банка могут быть наиболее уязвимыми. Это знание помогает лучше согласовать стратегию и тактику банка с особенностями рисков, сопутствующих его деятельности.

Особое внимание уделяется рынкам и финансовым инструментам, по которым наблюдаются концентрации, так как в стрессовых ситуациях такие позиции могут оказаться более сложными для их ликвидации (компенсирования).

Стресс-тесты помогают выявить потенциальные проблемы в условиях высокой корреляции между разными рисками (например, кредитным и рыночными рисками).

Анализ проводится в банке на консолидированной основе. Виды стресс-тестов: простые и сложные.

-резкие изменения в общем уровне и уровне волантильности процентных ставок;
Варианты стрессовых сценариев	-риск изменений кривой доходности;
-изменения во взаимосвязи ключевых рыночных ставок (т.е. базисный риск);
-изменения ликвидности финансовых рынков.

а) определение возможных событий и будущих изменений на финансовом рынке, в реальном секторе экономики, которые могут негативно сказаться на банковских рисках (например, экономические спады, в том числе в разрезе регионов и отраслей);

б) условия, при которых нарушаются ключевые допущения и параметры;

б) оценку способности банка противостоять таким изменениям;

в) план действий руководства в нештатных ситуациях, учитывая определенные сценарии.

Результаты тестов используются в оперативном управлении банковской деятельностью, при определении и пересмотре политики и лимитов.

Стресс-тестирование ликвидности банка.

Стресс-тестирование ликвидности банка способом запаса – это экспертная оценка возможного развития ситуации под воздействием различных факторов, так как обычно не применяется прямая экстраполяция результатов измерения ликвидности; эксперты опираются на свой опыт предвидения изменения конъюнктуры и общего направления движения как всего финансового рынка, так и его отдельных сегментов.

Для понимания профиля риска важно стресс-тестирование допущений, используемых для неликвидных инструментов и для инструментов с неопределенными договорными сроками.

1) определение группы показателей, по значению которых будет оцениваться состояние ликвидности банка;

2) экспертное определение перечня возможных изменений в размерах, сроках и качественных характеристиках требований и обязательств банка;

3) разработка различных вариантов прогноза динамики активов и пассивов; на их основе вычисление соответствующих вариантов значений контролируемых показателей и формирование суждения о возможных изменениях состояния ликвидности банка.

Стресс-тестирование процентного риска.

Для измерения своей потенциальной уязвимости при воздействии изменений факторов риска, банки применяют стресс-тестированиепо историческому либо гипотетическому сценарию. Его результаты используются для разработки предложений по определению процентных ставок на кратко- и долгосрочную перспективу по привлекаемым и размещаемым ресурсам.

При стресс — тестировании осуществляется количественный анализ (оценка воздействия на доходы банка одного влияющего фактора — факторный тест; многофакторный анализ) и качественный анализ.

Посредством количественного анализа оценивают влияние внутренних и внешних факторов риска. Выявление возможностей банка минимизировать негативные последствия от изменений факторов процентного риска и разработка планов действий в случае кризисных ситуаций осуществляется на основе качественного анализа. Пример стресс — теста процентного риска по фактору риска — изменение объемов и структуры активов и пассивов приведен в табл. 21.

Таблица 21 — Пример стресс — теста процентного риска за __ квартал __ года по фактору риска — изменение объемов и структуры активов и пассивов

№№/ пп	Фактор риска	Показатель	Отклонение сценарного показателя от:	Оценка сценарного уровня процентного риска
фактический	планируемый	сценарный	фактического	Планируемого
1.	Увеличение объемов доходных активов и платных пассивов на ___ процентов:
1.1.	Всего в млрд р.: -доходных активов -платных пассивов	Х	Х
1.2.	Процентная ставка (в %) по: — активам — пассивам	Х	Х
1.3.	Процентный доход (млрд р.)	Х	Х
1.4.	Процентный расход (млрд р.)	Х	Х
1.5.	Чистый процентный доход (млрд р.)	Х	Х	Х
1.6.	Чистая процентная маржа (в %)	Х	Х	Х
1.7.	Процентный спрэд (в %)	Х	Х	Х
1.8.	Уровень процентного риска = [100 – ЧПМ (сцен.) / ЧПМ (план)]	Х	Х	Х	Х
2.	Увеличение объема активов, чувствительных к изменению процентной ставки, при одновременном снижении объема соответствующих пассивов
Строки 2.1.-2.8. аналогичны строкам 1.1.-1.8.

1. Назовите задачи анализа ликвидности банка.

2. Какие элементы должен включать в себя механизм эффективного управления ликвидностью по мнению Базельского комитета?

3. Назовите источники анализа безналичной и наличной ликвидности банка.

4. Раскройте содержание сценарного анализа состояния ликвидности банка при изучении влияния на ликвидность возможного негативного направления развития событий (для банка).

5. Продолжите фразу: стресс –тестирование банка способом запаса это …

Дата добавления: 2016-12-08 ; просмотров: 2074 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источник