Как чувствует себя рубль сегодня

Курс доллара: эксперты прогнозируют обвал рубля

В ближайшие дни рубль в паре с долларом может рухнуть к 74,00

Вчерашние торги на Московской бирже рубль завершил, укрепившись к основным резервным мировым валютам благодаря возросшему спросу на риск со стороны глобальных игроков, а также в ожидании повышения ставки российским регулятором.

Открывшись утром по 72,36 руб. к доллару и по 83,60 руб. к евро, вечером «россиянин» заметно прибавил. Так, по данным на 19:00 мск курс доллара составлял 71,74 руб., что на 65 коп. дешевле чем было сутками ранее. При этом доллар упал ниже 72,00 руб. впервые с 16 июня. Солидно в четверг просел и евро — в это же время единая валюта ЕС стоила 82,92 руб., потеряв за последние 24 часа сразу 72,75 коп.

Мнения и прогнозы экспертов по курсу рубля

По мнению экспертов, вчерашний рост рубля в обеих парах связан, прежде всего, с возросшими аппетитами инвесторов к рисковым активам, в том числе, на валюты сегмента ЕМ. Кроме того, фактором поддержки рубля являются ожидания очередного повышения ключевой ставки российским регулятором.

Об этом, в частности, заявил Егор Жильников из Промсвязьбанка. По его мнению, сейчас можно выделить два основных фактора поддержки российской валюты. Один из них, это как раз являются ожидания более активного повышении ключевой ставки нашим регулятором на фоне быстрорастущей инфляции в стране.

Второй – заметный рост на глобальных фондовых рынках, который обусловлен сокращением нервозности игроков после одобрения соглашения о поднятии до конца года американского госдолга на 480 млрд долл. Кроме того, вечером в четверг возобновили свой рост мировые цены на «чёрное золото», что также сыграло за курс нацвалюты, рассказал Жильников.

«На этом благоприятном фоне пара доллар-рубль сегодня закроется в пределах 71,50-72,00, а пара евро-рубль может оказаться ниже отметки 83,00. Однако на этом период роста рубля вероятнее всего закончится. Уже на следующей неделе будут налоговые выплаты в США. А учитывая перепроданность пары доллар-рубль, «американец» почти наверняка вернётся выше уровня 72,00 руб.», – предположил эксперт.

Эксперты прогнозируют обвал рубля

Дмитрий Бабин из БКС подчеркнул, что на старте вчерашней сессии рубль испытал незначительную и кратковременную просадку, после чего перешёл к активному укреплению. По мнению эксперта, росту национальной валюту способствовала развернувшаяся вверх нефть.

«В результате рубль вчера в моменте смог обновить многомесячный максимум к доллару и годовой – к евро», – отметил он.

При этом Бабин напомнил, что после открытия основной российской сессии мировые цены на «чёрное золото» падали, спровоцировав нисходящий импульс нацвалюты. Однако вскоре нефть стала дорожать, а мировые рынки ускоряться. Всё это в совокупности стало драйвером роста курса рубля, заявил Бабин.

Также он рассказал, что глобальные площадки в четверг продолжили развивать восходящее движение предыдущей сессии. Позитивом здесь выступали признаки улучшения отношений между Вашингтоном и Пекином после недавней эскалации напряжённости.

«В частности, вчера стали появляться новости о возможном виртуальном саммите лидеров двух стран. Переговоры, которые вероятнее всего состоятся до конца этого года, способны решить самые острые проблемы, лежащие в основе противостояния США и КНР. Кроме того, сама возможность проведения такой встречи свидетельствует о некотором улучшении двухсторонних отношений, что благоприятно скажется на всех валютах сегмента ЕМ, в том числе, на рубле», – резюмировал Бабин.

Между тем Михаил Шульгин из «Открытие Инвестиции» («Открытие Брокер») прогнозирует скорый обвал рубля. По его мнению в ближайшие дни нацвалюта в паре с долларом может рухнуть к 74,00.

При этом аналитик предположил, что рынок закладывается сейчас на то, что на октябрьском заседании совета директоров Банка России, регулятор примет решение повысить ключевую ставку на 50 б.п. Кроме того, ЦБ будет сигнализировать о готовности повышать ставку и в дальнейшем.

На этом фоне растут доходности ОФЗ, но наша валюта не обращает на данный факт никакого внимания. Можно предположить, что пока нерезиденты не продают рублевый госдолг. В этой связи со стороны рынка облигаций «россиянин» вообще не ощущает давления. Но это всё лишь пока, отметил Шульгин.

«Взвешивая все «за» и «против» мы ожидаем в ближайшие дни обвал рубля к доллару и его уход в верхние границы диапазона 73,50-74,00, но с последующим возвращением к нисходящей динамике», – прогнозирует эксперт.

Источник

Рубль продолжает получать поддержку от высоких цен на энергоносители и чувствует себя уверенно

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают ралли прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США в пятницу, после повышения в начале дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,5% во главе с высокотехнологичным сектором. Более слабые, нежели ожидалось, темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны в сентябре (на 194 тыс) в итоге оказали скорее негативное влияние на рынок. Индикатор S&P 500 в итоге закрылся ниже сопротивления 4400 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что ставит под вопрос перспективу развития краткосрочного роста на этой неделе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%. В понедельник активность на фондовых рынках может быть пониженной из-за Дня Колумба, в то время как облигационные рынки будут закрыты.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который корректировался после скачка наверх днем ранее. В понедельник в регионе не ожидается публикации значимых данных, а в течение недели в целом особенное внимание могут привлекать экономические данные из Германии (по экономическим ожиданиям, окончательной потребительской инфляции), а также по промышленному производству еврозоны.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1,6%. Австралийский S&P/ASX снизился на 0,3%. Китайские индексы преимущественно растут в пределах 1%, оставаясь в оптимистичном настроении после продолжительных выходных прошлой недели.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут почти на 1,5% после повышения примерно на 1% в пятницу. Котировки продолжают обновлять многолетние пики и расположены выше 83 долл и 80 долл соответственно. Основным драйвером повышения по-прежнему выступают ожидания высокого спроса в условиях ограниченного предложения. Ближайшие технические сопротивления для цен распложены у 86,7 долл (пик 2018 года) и у 85 долл (район максимумов с 2014 года). На этой неделе дать дополнительную пищу для размышлений рынку могут ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА.

Рынок к открытию. Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли и оставались выше верхних полос Боллинджера дневных графиков (4230 и 1855 пунктов соответственно), находясь в зоне краткосрочной перекупленности. На этой неделе рынок будет готов скорректироваться вниз при поступлении негативных сигналов, но в целом покупатели по-прежнему чувствуют себя весьма уверенно. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4190-4290 пунктов.

Рубль в пятницу ослаб в пределах 0,5% против доллара и евро, а на утренних торгах немного укрепляется. Пара доллар/рубль расположена недалеко от достигнутого на прошлой неделе минимума с июня текущего года 71,56 руб, преодоление которого понадобится для развития снижения. Пара евро/рубль находится у минимума с июля 2020 года 82,84 руб, также обновленного на прошлой неделе. Рубль продолжает получать поддержку от высоких цен на энергоносители и чувствует себя достаточно уверенно.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в плюс благодаря продолжению роста цен на нефть, газ и промышленные металлы. Сырьевая инфляция ускоряется, что в целом вызывает опасения относительно перспектив мировой экономики, но в моменте позитивно для российских активов. Золото и серебро при этом остаются под понижательным давлением, не находя веских поводов для роста в условиях высоких доходностей гособлигаций и сильного доллара. Неделя, помимо макроэкономических данных, отметится стартом сезона квартальных отчетностей в США, в то время как в РФ операционные результаты представят АЛРОСа, Черкизово, НЛМК, ММК, ПИК, Детский мир и X5 Retail Group.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе

Рубль

Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:

— Мы ожидаем, что на предстоящей неделе курс рубля будет торговаться в диапазоне 71-73 к доллару и 82-84 к евро с тенденцией к укреплению к нижним границам интервалов.

Основную поддержку рублю оказывают многолетние пики по ценам на нефть, газ и другое экспортное сырье, которые обеспечивают повышенный приток валютной выручки в страну. Также в пользу российской валюты выступают относительно спокойный геополитический фон и возвращение спроса международных инвесторов на рисковые активы.

Дополнительную поддержку рублю оказывают ожидания дальнейшего подъема ключевой ставки Банком России на ближайших заседаниях для сдерживания повышенной инфляции. Увеличение реальной рублевой процентной ставки повышает привлекательность российских активов и ведет к притоку иностранного капитала в страну.

В пользу рубля также будет выступать начало октябрьского налогового периода, когда экспортеры конвертируют валютную выручку для выплат в бюджет. Рекордные цены на нефть и газ означают повышенные налоговые выплаты, что позитивно для рубля.

Сдерживать укрепление рубля будут покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила. Ведомство сообщило, что с 7 октября по 8 ноября увеличит ежедневный объем покупок валюты до 15,1 млрд рублей или около $210 млн. Суммарно за месяц с валютного рынка будет изъято порядка $4,4 млрд.

Главной статистикой предстоящей недели и возможным риском для рубля будут данные по инфляции в США за сентябрь, которые будут опубликованы в среду. Инвесторы ожидают, что рост потребительских цен в Штатах составит 5,3% год к году. Это более, чем в два раза выше 2%-го таргета ФРС.

В случае более высоких значений инфляции возрастут ожидания того, что американский ЦБ ускорит сокращение монетарной поддержки экономики и рынков для сдерживания роста цен. В этом случае доллар в мире продолжит укрепление и может усилиться отток капитала с развивающихся рынков, что окажет умеренное давление на рубль.

Нефть

Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка «Зенит»:

— Нефтяной рынок выглядит уверенно, несмотря на отраслевую статистику из США, указавшую на неожиданный рост коммерческих запасов. Минэнерго США пока отвергло идею продажи нефти из стратегических резервов для стабилизации цен, при этом ОПЕК+ пока лишь говорит о возможности увеличить объемы добычи для остановки роста котировок, но не переходит к действиям. Вместе со стабилизацией мировых рынков, сопровождаемой коррекционным движением американской валюты, для нефтяного рынка формируется благоприятный фон.

Вероятно, без каких-либо искусственных мер по сдерживанию цен котировки нефти уверенно зафиксировались выше $80 за баррель и готовы к приближению до отметки $85 за баррель на осознании рисков дефицита по аналогии ситуации с газовой отраслью.

Биржа

Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:

— Российский рынок завершил неделю около рекордных уровней: индекс МосБиржи недалеко от исторической вершины, установленной во вторник, индекс РТС вблизи нового десятилетнего максимума. Восходящей динамике российского рынка способствовал рост нефтяных цен и других энергоносителей, хотя остальные площадки на этом фоне давали противоречивые сигналы, многие несли потери.

Если на выходных не реализуются какие-либо нерыночные риски, а в понедельник внешний фон будет хотя бы нейтральным, мы с большой вероятностью продолжим рост с ближайшей целью 4300 пунктов по индексу МосБиржи и 1900 пунктов по индексу РТС.

Воспрепятствовать этому позитивному сценарию может статистика по крупнейшим экономикам. В начале недели Китай представит экономические данные. В среду выйдет потребительская инфляция в США, а в четверг — производственная. Если показатели превысят прогноз, это способно вызвать массированные распродажи на всех биржах, поскольку усиление инфляционного тренда заставит ФРС быстрее ужесточать денежно-кредитную политику. В то же время ключевые экономики все еще нуждаются в монетарных стимулах, демонстрируя неоднозначную динамику. Сворачивание этих мер ухудшит перспективы глобального экономического роста.

Источник

Названы пределы укрепления рубля

Сильный рост российской валюты на этой неделе представляется экспертам не совсем оправданным. Рынок сосредоточился исключительно на сырьевой истории, хотя ранее всячески открещивался от плотной связи рубля с нефтью

Оснований для полноценной коррекции на валютном рынке России сейчас нет. Нефть стабильно находится выше 80 долларов за баррель Brent, в США достигнут компромисс по бюджету и даже с коронавирусных полей нового негатива приходит не так уж много. Однако и продолжать активные покупки инвесторы в конце недели опасаются.

На этом фоне курс доллара к рублю на открытии торгов Московской биржи 8 октября вырос на 5 коп., до 71,75 рубля, а курс евро – на 0,55 коп., до 82,88 рубля. Впрочем, достаточно быстро направление изменилось: доллар и евро практически сразу начали расти и подорожали оба к рублю на 8 коп.

Фактически это снижение – обычная коррекция после уверенного роста. Так, вчера на фоне активизировавшегося спроса глобальных инвесторов на рисковые активы, а также в ожидании очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ на октябрьском заседании на валютном рынке отмечался довольно сильный рост. Так, курс евро опустился на торгах Московской биржи в четверг ниже 83 рублей впервые с 24 июля 2020 года.

Между тем сегодняшнее снижение – крайне незначительное, и уже в самое ближайшее время на рынок могут вернуться покупки. Нефть остается сильной: стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 7:01 мск составила 82,86 доллара за баррель, что на 1,11% выше цены на закрытии предыдущей сессии, передает «Интерфакс». Цена фьючерсов на нефть WTI на ноябрь к этому времени выросла на 1,2%, до 79,24 доллара за баррель.

Успокоился и внешний фон: из США пришла новость о том, что представители Республиканской и Демократической партий в Сенате достигли соглашения об увеличении потолка госдолга на 480 млрд долларов. Это позволит министерству финансов продолжить финансирование расходов правительства до первых чисел декабря. Благодаря новости американские фондовые индексы завершили торговую сессию в плюсе.

Рубль сейчас силен, как никогда, констатирует старший аналитик «Информационно-аналитического центра «Альпари» Анна Бодрова. По ее словам, поклонники российской валюты на рынке двигают ее в сторону укрепления и вслед за ралли в нефти, причем не прерываясь на сырьевую коррекцию, и невзирая на укрепление доллара. Отношение к риску на мировых рынках капитала сохраняется позитивным, и это неплохо для рубля.

Однако складывается стойкое ощущение, что в рубле разыгрывается какая-то собственная история — в России растет и инфляция, и ключевая ставка, и этого уже было бы достаточно для его ослабления, продолжает аналитик. В этом плане поводов для оптимизма точно нет. Однако рынок сосредоточился исключительно на сырьевой истории, хотя ранее всячески открещивался от плотной связи рубля с нефтью. Текущая история показывает, что связь есть, и она прочнее некуда. Техническая картина в паре доллар/рубль, говорит Анна Бодрова, вполне позволяет рассчитывать на скольжение к 71,40, но ниже, пожалуй, пройти пока будет сложно.

Текущая неделя стала на редкость позитивной для рубля, признает и главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. От казавшегося незыблемым с августа рубежа вокруг 73 руб. доллар опустился к годовым минимумам ниже 72 руб. Причины, по словам аналитика, — прежде всего внешние. На рынке рисковых активов в последние дни – позитив. Уходит острота рисков. Россия приняла решение об увеличении поставок газа в Европу. Это ослабляет опасность пугающего энергетического кризиса и резкого ускорения инфляции в мире из-за цен топлива. В четверг Сенат США одобрил повышение потолка госдолга, что удалило нервозность ожидания дефолта США. Акции китайских технологических компаний поднялись от угрожающего «дна».

Всё это создаёт синергию оптимизма, констатирует эксперт. Она, среди прочего, поддерживает и сырьевые цены. Баррель Brent подорожал за неделю с 79 до 83 дол. Кроме того, рынок ожидает повышение ключевой ставки ЦБ РФ в октябре, что увеличивает доходность российских активов и спрос нерезидентов на рубли.

Но ралли в последний день недели перед уходом рынка на выходные, продолжает Гойхман, зачастую означает закрытие позиций и коррекцию цен. Не стало исключением и 8 октября. День начался с подъёма курса доллара с 71,7 к рубежам 72 руб. Инвесторы ожидают главное событие дня – отчёт о рынке труда в США. При прогнозируемом увеличении занятости и зарплат Федрезерв может быть более решительным в анонсированном сворачивании денежных стимулов. Это было бы позитивом для доллара и негативом для рисковых активов, включая нефть и рубль. Поэтому вряд ли российская валюта сегодня значимо укрепится. Наиболее вероятный диапазон движения котировок на день: 71,6 – 72,4 руб/дол.

До конца месяца, полагают в TeleTrade, рубль будут воздействовать в основном те же указанные положительные и отрицательные факторы, проявившиеся в течение октября. Многое будет зависеть от перипетий борьбы с пандемией, ситуацией с долгами китайского строительного гиганта, позиционированием политики ФРС США и ЦБ России, изменения цен энергоносителей и пр. В связи с возможной разнонаправленной динамикой данных драйверов можно предположить и более широкий коридор для рубля на предстоящие несколько недель: 71 – 74,5 руб/дол.

Источник