Как чувствовать рынок биржи

Рекомендую

Трейдеры пишут:

Форекс из собственной практики: Учимся чувствовать рынок и прогнозировать

Хоть рынок Форекс глобален не имеющий границ и ограничений по времени, он в тоже время очень чувствителен и уязвим. Происходящие во всём Мире события оказывают на него непосредственное, либо косвенное влияние. Выступления политиков и крупных финансистов, конфликты в военной и политической среде, экономическое положение различных стран, движении цен в том или ином финансовом секторе – все это так или иначе влияет на ситуацию рынка Форекс. Помимо этого, порой имеют место и попытки влияния на сам рынок Форекс.

Эти попытки делают некоторые крупные трейдеры и финансовые структуры, совершающие рискованные спекуляции в попытке вывода рынка из равновесия. А также лица, владеющие техниками контроля и манипуляции энергией, провоцируя тем самым движение рыночной цены в свою выгоду в ту или иную сторону в нашем физическом измерении.

В процессе своей работе на форексе, я сам замечал попытки воздействия на рынок и осуществления давления на движения цен и, используя свой опыт, сохранял деньги, не позволяя чужой воли мешать прибыльности торговли.

Наиболее ощутимые помехи и искажения (то, что большинством воспринимается, как случайность) вносятся дилинговыми центрами и каналами связи. На счёт того, как это происходит, я полагаю, каждый имеет собственное представление и не один раз сталкивался с этим в своей работе. Таким образом мы подошли к главному вопросу… Что же делать обычному трейдеру, чтобы «выжить» в условиях этой путаницы и не потерять деньги из-за чьего-то противоположного интереса, силы или энергии?

Следует научиться чувствовать форекс, и понимать куда пойдёт курс без каких бы то ни было вспомогательных средств. На это способен каждый, разумеется, после надлежащей тренировки. Всё, что нужно на первом этапе, это обычное наблюдение за тем, как движется цена на минутном графике какого-нибудь инструмента (но лишь какого-то определённого, потому что каждый имеет особую специфику, и для начала надо научиться чувствовать один). Какое время это должно занять? У всех по разному: у кого-то месяц, у кого-то даже пол-года.

Мне понадобилось два месяца, но не стоит ориентироваться на это, т.к. освоить данный метод мне помогла продолжительная практика всевозможных энергетических техник и медитация. Разумеется, это не являются обязательными для овладения способностью прогнозировать рынок, однако, их применение может существенно ускорить процесс обучения. Важно то, что вам не следует пытаться отгадать направление цены в это время. Это лишь отвлечёт ваше подсознание от работы – всё должно происходить на уровне подсознания.

Угадать стремиться мозг, но он не может увидеть будущее и лишь мешает в этом деле. Поэтому следует его максимально успокоить и сконцентрировать свое внимание лишь на движении цены и ни о чем отвлекающем не думать. Наблюдайте, проявите доверие к себе и не забудьте о терпении. Графики – всего лишь символы, выражающие противоречия и многополярность событий мировой экономике. Однако же, графики цен помогают настроиться на ту энергию, которая формирует и направляет рыночные движения.

Эта и другие энергии возникают не просто так, их направление формируется намного раньше изменений цены на самом графике. Концентрирую внимание на графике, Вы будете подсознательно подключаться к потокам энергии и станете чувствовать их. Постепенно появится ощущение знания, которое поможет вам определять, в какую сторону пойдёт следующий тик ещё до того, как это произойдёт. Когда Вы научитесь без ошибок прогнозировать направление последующего тика, следует перейти к следующему этапу, второму.

Откройте 4-6 минутных графиков по разным валютным парам, желательно хорошо коррелированных с тем валютным графиком, на котором Вы намереваетесь работать. Далее, как и в первом случае, начните наблюдать за движениями цен; старайтесь поймать взаимную динамику движения. Со временем Вы станете чувствовать, что динамика движения определенных валютных символов как бы предопределяет движение других. Это даст вам знание о взаимном поведении различных инструментов, и научит определять, в какую сторону будет изменяться рыночная цена интересующего Вас инструмента.

Источник

Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть 1)

Высокочастотные трейдеры – особая каста биржевых игроков. Мало, кто из них, снисходит до описания смысла своей профессии простым человеческим языком. Мы нашли блог Криса Стуккио, бывшего кванта, который решил написать краткую апологию HFT.

Речь идет не об оправдании профессии в социальном контексте, говорит Крис. Речь о неких интеллектуальных основаниях сферы человеческой деятельности, которую часто неверно понимают. В своем посте автор пытается рассказать о базисе, на котором построена биржевая торговля и высокочастотный трейдинг, и на примерах объясняет, почему трейдеры так озабочены сокращением задержек при осуществлении транзакций.

Примечание: для торговли на бирже необходим брокерский счет, открыть его в режиме онлайн можно по этой ссылке.

Механика HFT

Любую серьезную дискуссию по поводу высокочастотного трейдинга приходится начинать с азов. Объяснять механизмы и практики, лежащие в основании HFT. Главный объект в нем, как и в случае с любыми операциями по ценным бумагам, — регистр ордеров (order book). Предположим, некий трейдер Мэл выходит на биржу с желанием купить некоторое количество акций компании Blue Sun. Он примерно представляет, сколько он готов купить и по какой максимальной цене. Далее он осваивает процесс сведения заявок и обработки сделок (matching engine). Это может быть площадки BATS, ARCA или любая другая, где он размещает ордер:

На этом этапе Мэл еще ничего не продал и не купил. Он просто оповестил весь мир о своем намерении. Система берет эту заявку и отображает информацию (анонимно) всем остальным трейдерам. Теперь представим, что появляется девушка-трейдер Инара, которая хочет продать 200 акций компании по, скажем, $20,10. Она тоже размещает свою заявку, которая отображается в регистре ордеров. Теперь он выглядит так:

В этой точке еще никакой сделки не случилось. Мэл хочет купить по 20 долларов или меньше, Инара хочет продать за 20,10 или больше. Рынок сформировал разницу между аском и бидом в $0,10.

Усложним задачу. Пока первые двое чешут макушку, на рынок заходят Кайли и Ривер. Допустим, появилась новая позиция на продажу 200 акций по $20,21 и еще одна на 100 акций по 20,10.

Наконец, на бирже появляется Саймон, который размещает ордер на покупку 250 акций по цене $20,21. Он с радостью заключит сделку с Инарой, Кайли и Ривером. Все они запросили меньше его цены. Система использует два базовых правила, определяющих, кто кому сколько продаст:

Цена: лучшее ценовое предложение всегда побеждает.
Время: если цены равны, побеждает тот, кто разместил заявку раньше.

Итак, на момент появления последнего покупателя регистр ордеров выглядел так:

После того, как Саймон разместил свой ордер на покупку 250 акций, механизм распределит его следующим образом:

200 акций ему продаст Инара по цене $20,10. Просто потому, что она была первой с такой ценой.
50 акций ему скинет Ривер, потому что его ценовое предложение было лучше, чем у Кайли.

Все, покупатель получил тот объем акций, который и хотел. Регистр теперь будет выглядеть так:

Поскольку Кайли не желает дать хорошую цену, ее ордер остается незаполненным. Это базовый механизм торговли на бирже. На практике все, конечно, сложнее. Появляются детали, появляются другие типы ордеров, помимо просто лимитных. Но для целей настоящей статьи этого будет достаточно. Более подробно о механизме трейдинга можно почитать здесь и здесь. Но, помните, ни одна книга не даст вам полной картины. Как вариант, можно порыться в документации самих биржевых площадок, тогда можно составить более полное впечатление о том, как все устроено на конкретной площадке.

Маркет-мейкинг

В высокочастотной алгоритмической торговле, в основном используется стратегия маркет-мейкинг. В самом простом понимании, это означает, что трейдер играет с той и с другой стороны стола одновременно. Он не открывает и не закрывает позиции, ориентируясь на тренд рынка. Вместо этого он выставляет активы и на покупку и на продажу в одно и то же время. Если вы хотите купить акции, он продаст вам их по цене $20,10. Если вы хотите продать, он купит их у вас по цене $20 за штуку. Пока он покупает и продает, ценовая разница колеблется незначительно. Его цель и профит – это те самые $0,10.

Разумеется, даже в этом случае трейдер несет определенные риски. Никто не гарантирует, что после покупки акций по 20 долларов, рынок не зафиксируется на этом уровне. Если он купил по 20, а активы упали до 15 до того, как он успел их скинуть, он потеряет $5 с акции. Поэтому такой трейдер должен сбалансировать риски с учетом прибыли. Если он будет держать разницу аск/бид слишком низко, он потеряет деньги, если высоко – никто не станет торговать с ним.

Нужно понимать, что в стратегии маркет-мейкинг нет ничего нового или революционного. Вспомните, фильмы про фондовую биржу, где трейдеры открывали и закрывали позиции криками и жестами. Это называлось «торговать в яме». Такая практика была распространена с давних времен по начало 2000-х годов, когда шаг был 1/8 и 1/16 доллара.

Автоматизированные трейдерские системы пришли на смену таким маркет-мейкерам по очень простой причине: снижение издержек. Во-первых, такая стратегия работает только с несколькими активами одновременно, ни один человек не сможет удержать в голове позиции по сотням акций. Во-вторых, вы экономите время. Система способна генерировать от десятки и сотни тысяч долларов прибыли ежегодно. То есть, если поставить на ее место человека, он, будучи достаточно умным, чтобы правильно оценивать рынок, будет работать как минимум за пару десятков тысяч долларов годового дохода. Средненький сервер в дата-центре способен управляться с сотнями стратегий с выгодой до $50 тысяч в год. Делать это намного быстрее и аккуратнее, чем человек.

Другими словами, мы имеем дело с частным случаем общего процесса по замене людей роботами.

Время и поток ордеров

Для маркет-мэйкера суть игры состоит в движении ордеров (order flow). Пока ваши покупки и продажи скоординированы, ваша прибыль будет пропорциональна вот этому:

Постоянство этого соотношения зависит, по большому счету, лишь от умения трейдера оценивать риски. Теоретически, чем больше вы продаете, тем выше прибыль. Так как же продавать больше?

Ответ банален: нужно держаться в топе регистра ордеров. Самый прямой путь к этому – предлагать лучшую цену. Вернемся к нашему примеру с трейдерами. Допустим, есть еще и Джейн, который желает встать во главе очереди из покупателей. Ему нужно предложить лучшую цену, чем у Мэла.

Теперь настает время задуматься о балансе. Поскольку Джейн имеет лишь $0,05 с проданной акции, ей нужно быть уверенной в том, что прибыль перевесит риски. Предположим, что граница между ожидаемой прибылью и потерей установлена на уровне $20,05. Другими словами, на рынке не найдется ни одного участника, кто верит в то, что получит прибыль, предложив больше этой суммы. При таком раскладе Джейн всегда будет первым, просто потому что первой зашел.

Этот пример показывает, почему так важна скорость реакции. Допустим, ровно в 10:31 часов и 30 секунд утра приходит новая информация, которая позволяет поднять цену до 20,07, чтобы получить прибыль. Возможно, вышел пресс-релиз, где есть намек на то, что акции компании пойдут вверх. В этом случае и Мэл и Джейн захотят поднять цену до 20,07. У кого получится это сделать быстрее, тот и возглавит список покупателей.

В этом примере Джейн опоздал на 212 миллисекунд. В общих чертах это и есть высокочастотный трейдинг. Он объясняет, почему столько усилий пущено на то, чтобы сократить время реакции автоматизированной системы. Тот, кто открывает позицию первым, тот с большей вероятностью и будет заключать сделки.

Вторая причина заключается в том, что есть движение рынка. Нередко трейдеры хотят отменить свои ордера. В 10:31 произошло событие, которое говорит о движении цены вверх. Риверу нужно успеть отменить свой ордер на продажу по $20.10, чтобы поднять цену до $20,20. Допустим, есть еще некто, кому будет, наоборот, выгодно после этого события атаковать ордер Ривера на цене 20,10. Ривер останется в игре, если сможет оперативно убрать этот ордер. Если пойдет атака на ордер, Ривер будет вынужден поднять цену лишь до $20,15, чтобы рисковать только 0,05 за акцию.

Почему все сваливаются на одну цену?

Проницательный читатель уже, наверное, задался вопросом: почему Мэл и Джейн согласны, что лучшая цена предложения 20,07? Может быть, расчеты Джейн показывают, что это будет 20,075, а расчеты Мэла – 20,071? Да, вероятней всего, оба игрока расходятся во мнении, что же будет являться лучшей ценой. Нет ни одной причины, почему программы или трейдинговые стратегии Мэла и Джейн выдадут им идентичную цену до тысячных долей.

Вне зависимости от того, что им подсказывает стратегия, они не могут размещать ордера на свои лучшие цены. Правило минимального ценового приращения SEC Rule 612 недвусмысленно запрещает им выставлять цену продажи или покупки в долях цента. То есть покупка 100 акций за 20,07 годится, а покупка 100 акций по 20,075 – уже нелегально. Кстати, до 2001 года лимит был 1/16 доллара или $0,0625 (аналогичный шаг цены для разных финансовых инструментов есть и над других биржевых площадках, например на Московской бирже).

На реальном рынке, с более чем пятью участниками, можно ожидать большое количество ордеров ниже топовых позиций регистра (высшей цены бида) на 20,06, 20,05 и так далее. Но большинство трейдеров и в реальной жизни будет кучковаться близко к топу.

В следующих своих постах автор обещает поднять тему социальной пользы и вреда от HFT, а также рассказать, что же сегодня не так с высокочастотным трейдингом и как это исправить.

Источник

Понимание рынка Форекс

В данном материале мы будем говорить о том, как научиться понимать рынок Форекс. Если понять общую концепцию тенденции на рынке, можно со временем научиться «чувствовать» его быстрее. Ведь большинство трейдеров-новичков ломают голову, у которых отсутствует понимание рынка Форекс, в какую сторону лучше всего открывать ордер. Вот как раз этому навыку и будет посвящена эта статья.

Почему будет обязательным прочтение этой статьи? Да хотя бы потому, что это в разы увеличит результативность торговли. Согласитесь, это весомый аргумент? И стоит того, чтобы уделить 5-10 минут на прочтение этого способа.

После того, как был открыт этот способ понимания рынка, я словил себя на мысли, что до этого было потрачено много времени практически впустую. Хотя, можно было обучаться эффективнее. Только теперь, когда есть определенные опыт понимания рынка Форекс, становится очевидным, что совсем необязательно тратить года на то, чтобы научиться зарабатывать на Форекс. Всё достигается за значительно меньшее время.

Постараюсь описать свой метод, который позволил мне быстрее прийти к пониманию рынка Форекс и не тратить на это месяцы и годы. Если бы я сразу начал обучаться правильно понимать рынок Форекс, а не тратил много времени впустую, тогда результаты были бы гораздо раньше.

Перед тем, как приступить рассказывать, как понять рынок Форекс, дам три совета всем новичкам, дабы сэкономить им время:

овладейте азами технического анализа (это будет некоторой базой);
график Форекс должен быть чистый, Вы должны наблюдать исключительно бары либо японские свечи;
закачайте в торговый терминал много истории котировок, чтобы приступить к просмотру графика.

Что нужно делать для лучшего понимания рынка Форекс?

Предположим, мы выполнили все три совета, которые станут неким фундаментом в понимании рынка Форекс, что же дальше?

Откройте любую валютную пару, начните с таймфрейма М15 либо Н1. Затем медленно передвигайте график вправо. Настолько медленно, чтобы исчезала свечка за свечкой.

Таймфрейм М15, валютная пара GBP/JPY.

Времени на такую процедуру может уйти достаточно много. Сколько? Думайте сами, таким образом, необходимо просмотреть историю за 12 месяцев.

Осуществляя данную операцию (постепенный просмотр графика) на каком-то одном таймфрейме, нужно мысленно начать открывать сделки, как бы предугадывая, куда в дальнейшем может двинуться цена. Напомним, что делать эту манипуляцию нужно исключительно на девственно чистом графике. Это позволит трейдеру Форекс привыкнуть к движению рынка, придет некоторая особенность, в сознании со временем создастся некий алгоритм. То есть, человек будет прогнозировать не только начало, но и конец движения. Понимание рынка Форекс без таких манипуляций придет не быстро.

Затем по той же валютной паре нужно переключиться на другой временной промежуток, пусть это будет М5. Его любят использовать в анализе скальперы. Причем неважно, какой это будет финансовый инструмент.

Основное, что необходимо запомнить, это провести такую операцию за максимально длительный срок с таймфреймами от М1 до Н4, как минимум, и тогда понимание рынка Форекс не заставить себя ждать. Наверняка в процессе Вы заметите, как на каждом таймфрейме будет наблюдаться одинаковая картина: одни и те же движения.

Таймфрейм H4, валютная пара USD/CAD.

Далее нужно незначительно усложнить процесс, понимание рыка Форекс без этого будет как бы незавершенным. Вам нужно просматривать историю одной и той же пары сразу на трёх таймфреймах, чтобы в голове три части слились в одну конкретную картину. Напомним, что понимание рыка Форекс без этого действия не будет целостным. Только умение комплексно анализировать пару в различных временных промежутках приведет к большим успехам.

Понятное дело, что понимание рынка Форекс просто так не даётся. И на это однозначно потребуется прилично свободного времени. Но поверьте, оно того стоит. Заодно, если Вы рассматриваете в будущем себя в качестве трейдера, после такой процедуры, сразу поймете Ваше это или лучше заняться другим занятием. Ведь все не могут быть профессиональными трейдерами и для кого-то понимание рынка Форекс процесс неинтересный. А ведь на начальном этапе трейдеру будет необходимо делать много анализа, быть внимательным и достаточно усердно трудиться.

Кстати, такие операции нужно делать на регулярной основе, а не единожды. Со временем, просматривая графики, понадобиться подключать торговые инструменты, позволяющие проводить качественный анализ. Имеется в виду строить линии поддержки/сопротивления, каналы Форекс и другие. Такие действия понадобиться проводить на одном таймфрейме а на трёх, поскольку только комплексный анализ даст в итоге превосходные результаты.

И ещё одно

Не ленитесь пройтись по всем валютным парам. Если, что-нибудь увидите необычное, не поленитесь и сделайте скриншот. Потом попробуйте найти эту же ситуацию на истории котировок. В результате должно собраться много скриншотов. Проведите сравнение между собой, будут ли встречаться по ходу просмотра графика подобные ситуации. Вот и вся наука. Повторимся, понимание рынка Форекс значительно улучшится, если провести все эти процедуры с парами.

Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам

Источник