Индикаторы настроений участников рынка

Индикаторы настроений рынка. Виды и методы использования

В чём недостаток практически всех технических индикаторов применяемых трейдерами сегодня? Правильно, их основной недостаток заключается в том, что все они основаны на прошлом ценовом движении, а, следовательно, они все запаздывают. Индикаторы настроений рынка являются приятным исключением из этого правила (хотя конечно, строго говоря, к техническим индикаторам их отнести нельзя).

Что показывают индикаторы настроений

Они показывают соотношение открытых позиций трейдеров в текущий момент времени. Одни трейдеры настроены по бычьи и держат открытые длинные позиции, другие трейдеры настроены по медвежьи и держат открытые короткие позиции. Так вот, суть индикатора настроений состоит в том, чтобы показывать процентное соотношение длинных и коротких позиций открытых в каждый конкретный момент времени.

Давайте рассмотрим простой пример. Предположим, на рынке торгуют 100 трейдеров. Половина из них (50 трейдеров) держит длинные позиции и половина (еще 50 трейдеров) держит короткие позиции. В этот момент рынок находится в равновесном состоянии, найден баланс. В реальных условиях такой баланс практически не достижим, рынок потому и находится в постоянном движении, так как стремиться к этой постоянно ускользающей точке равновесия.

Предположим теперь, что баланс сместился в сторону быков: на рынке стало 70 трейдеров занимающих длинные позиции и 30 трейдеров занимающих короткие позиции. Что эта информация нам даёт? Давайте разберёмся. Пока цена на рынке будет расти, те 70 трейдеров, которые занимают длинные позиции, скорее всего, будут оставаться в деле. Но представьте момент, когда по какой либо причине (например, цена колыхнулась ниже обычного, спровоцировав волну закрытий по стоп приказам, или вышли определённые новости) «быки» начинают в спешном порядке закрывать свои позиции. Это приведёт к тому, что на рынок может быть выброшено 70 заявок на продажу, то есть 70% от всех заявок вообще (помним, что в нашем простом примере рынок состоит из 100 трейдеров). Эти заявки просто некому будет удовлетворить, что приведёт к резкому падению цены (помните кривые спроса и предложения из школьного курса экономики?).

Как использовать индикаторы настроений рынка

Сразу следует отметить, что использование этих индикаторов в качестве самостоятельного инструмента крайне не рекомендовано и даже противопоказано. Индикатор настроения даёт прекрасные результаты в качестве вспомогательного инструмента фильтрации сигналов о покупке или о продаже, даваемых конкретной торговой стратегией (которая, в свою очередь, может быть основана на технических индикаторах).

Предположим, торговая стратегия даёт сигнал о покупке валютной пары AUD/USD и при этом используемый индикатор настроений инвесторов показывает перекупленность (соотношение длинных и коротких позиций сильно сдвинуто в пользу первых), тогда, возможно, следует воздержаться от такой сделки. Или наоборот, если сигнал индикатора настроений, при этом показывает нейтральное соотношение между продавцами и покупателями или даже говорит о сдвиге в сторону продавцов (количество открытых коротких позиций превышает количество длинных), то сигнал о покупке можно считать подтверждённым и смело покупать.

Кроме этого для каждого финансового инструмента можно выделить некоторые критические уровни соотношения позиций, после которых, как правило, происходит разворот (или коррекция) тренда. Например, определённая валютная пара при достижении соотношения длинных позиций к коротким позициям равного двум (то есть длинных позиций в два раза больше) почти всегда откатывается назад.

Такие критические уровни имеют разные значения для каждого конкретного финансового инструмента и могут меняться со временем. Кроме этого следует иметь в виду, что финансовый инструмент может, как угодно долго находиться у этого критического уровня, прежде чем его цена развернётся.

Специфика использования индикаторов настроений на Форекс

В виду своей децентрализованности, глобальный валютный рынок Форекс не обладает таким инструментом, который мог бы показать соотношение открытых позиций на всём рынке в целом. Однако такую возможность имеют отдельно взятые Форекс-брокеры. Каждый брокер имеет информацию о том, какое количество его клиентов занимают те или иные позиции, а некоторые брокеры обнародуют эту информацию в виде индикаторов настроений рынка Форекс. Причём, чем крупнее брокер, тем больший процент трейдеров он охватывает и тем значительнее тот срез информации, который он даёт по открытым позициям.

Еще одним источником, из которого можно подчерпнуть информацию по открытым позициям на Форекс могут служить еженедельные отчёты о вовлеченности трейдеров (СОТ) публикуемые комиссией по срочной биржевой торговле США. Правда отчёты эти касаются валютных фьючерсов, но это вовсе не делает их менее объективными.

Примеры индикаторов настроений

Ниже мы рассмотрим несколько примеров индикаторов настроений используемых в современном трейдинге.

Индекс спекулятивных настроений (SSI). Этот индикатор предоставляет компания DailyFX. Данные публикуются еженедельно и выглядят следующим образом:

Эти данные вы можете найти на сайте www.dailyfx.com.

Индикатор OANDA. Этот индикатор разработан брокерской компанией OANDA. Предоставляет данные по размещённым приказам трейдеров (торгующих с этим брокером) на покупку и на продажу.

Индекс рыночных настроений SWFX. Этот индекс создан для отображения рыночных настроений клиентов компании Dukascopy. Также показывает соотношение длинных и коротких позиций и обновляется каждые полчаса.

Естественно здесь перечислены далеко не все индикаторы настроений, существующие в настоящее время. На самом деле их достаточно много, но выбирать из них следует те, которые основаны на большем количестве данных (на большем количестве клиентов у брокера, создавшего индикатор).

Источник

3 способа быстро узнать настроение рынка

Есть много способов определить настроение рынка акций. В этом посте вы узнаете о трех самых быстрых. Первый и наиболее простой из них — это зайти на сайт американской ассоциации частных инвесторов American Association of Individual Investors или сокращенно AAII.

Способ № 1. Сайт AAII

На сайте AAII можно найти результаты еженедельного опроса индивидуальных инвесторов относительно их взгляда на рынок. Как их трактовать?

Когда большинство (более 60%) инвесторов настроено по-бычьи, это может быть хорошим временем, чтобы продавать. И наоборот, когда большинство (более 50%) инвесторов настроено по-медвежьи, это может быть подходящим временем, чтобы покупать.

Настроение рынка по данным сайта AAII

Способ № 2. Finviz.com

На сайте Finviz.com распределение сил между быками и медведями можно быстро определить по: 1) числу падающих и растущих акций (Advancing/Declining); 2) числу акций, обновивших свои максимумы и минимумы (New High/New Low); 3) по положению акций относительно скользящих средних (Simple Moving Average, SMA) за 50 и 200 дней (SMA50, SMA200).

Настроение рынка по данным сайта Finviz.com

О том, как оценивать данные индикаторы «ширины» рынка, мы поговорим обстоятельно позже. А пока руководствуйтесь тем, что чем длинней и зеленей индикатор, тем позитивней на рынке настрой.

Способ № 3. Barchart.com

Сайт Barchart.com, как и Finviz.com, анализирует число падающих и растущих акций, а также акций, обновивших свои 52-недельные максимумы и минимумы (New High/New Low), но делает это в разрезе бирж (NYSE, NASDAQ и AMEX). Дополнительно в данном разделе можно оценить распределение активов относительно их средних внутри секторов S&P 500.

Настроение рынка по данным сайта Barchart.com

Анализируем данные индикаторы аналогично сайту Finviz.com: чем больше зеленая доля диаграммы, тем больше на рынке быков.

Как смотреть шире

Преимуществом перечисленных способов оценки настроения рынка является их простота, а недостатком — отсутствие динамики. Другими словами, по ним вы сможете узнать состояние рынка на текущий день, но не сможете проследить историю его изменения. А значит, не сумеете понять, ускоряется тенденция, или, наоборот, теряет силу. Справиться с этой проблемой мне помогает сервис Статуса рынка. На его интерактивном графике, я могу отследить изменение основных показателей рынка и опираться на это в торговле.

Настроение рынка по данным Статус рынка на сайте Trades.Mindspace.ru

Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.

Видео по теме

Подробнее о том, как работать с данными сайтами, я показываю в следующем видео. Подписывайтесь на мой канал на Youtube, чтобы просматривать свежие ролики первыми. И обязательно ставьте лайки. Больше лайков — больше видео.

P.S. А между тем, срок сдачи 3-НДФЛ все ближе

Если вы активно торгуете через иностранного брокера, то подготовка декларации о доходах перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней готовить отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне, а точнее, моей программе. Как это сделать, читайте здесь.

Источник

Индикатор настроения

Опубликовано 23.06.2021 · Обновлено 23.06.2021

Что такое индикатор настроения?

Индикатор настроения предназначен для представления того, как группа думает о рынке или экономике. Эти основанные на рыночной психологии индикаторы пытаются количественно оценить настроения в форме цифр или графически, чтобы предсказать, как текущие убеждения и позиции могут повлиять на будущее поведение рынка.

Индикаторы настроений определяют, насколько настроены участники рынка на бычьи или медвежьи настроения, что они думают и чувствуют, что может помочь спрогнозировать будущее поведение инвесторов. Когда показатели настроения необычно высоки или низки, они могут начать действовать противоположным образом. Например, когда инвесторы настроены крайне медвежьим образом, это часто является противоположным сигналом для трейдеров, торгующих индикаторами настроения, что рыночные цены могут вскоре начать расти.

Ключевые выводы

• Индикаторы настроений измеряют психологию рынка в форме поведения и убеждений инвесторов или потребителей, которые могут повлиять на рынок.
• Когда индикатор настроения движется в том же направлении, что и то, что он анализирует, это обычно помогает подтвердить эту тенденцию.
• Экстремальные значения индикатора настроений могут вызвать у некоторых трейдеров противоположную точку зрения; например, «покупай, когда есть страх, продавай, когда есть жадность».
• Индикаторы настроения используются для анализа тенденций, активов и экономики с точки зрения вовлеченных участников, вместо того, чтобы просто смотреть на изоляцию активов или точек данных.

О чем говорят индикаторы настроения?

Индикаторы настроения могут использоваться инвесторами, чтобы увидеть, насколько люди оптимистичны или пессимистичны в отношении текущих рыночных или экономических условий. Например, индикатор настроений потребителей, такой как отчет о настроениях потребителей в Мичигане, показывает, что пессимизм может снизить вероятность того, что компании будут запасаться товарными запасами, поскольку они могут опасаться, что потребители не будут тратить.

Данные подлежат интерпретации. Высокое значение показывает, что потребители настроены оптимистично. Тем не менее, некоторые полагают, что из-за высокого значения со временем оно, скорее всего, снизится. Низкое значение показывает, что потребители забиты, но от этого ситуация, вероятно, улучшится.

Индикаторы настроения – это всего лишь одна часть данных, и они не предназначены для того, чтобы служить сигналом для принятия мер. Например, если индикатор настроения, такой как соотношение пут / колл, имеет очень высокое значение (по сравнению с историческими значениями), это указывает на то, что инвесторы ожидают снижения цен на фондовом рынке. Противоположный аспект указывает на то, что цены, скорее всего, вырастут, потому что осталось мало людей, которые будут продолжать снижать цены. Индикатор не сообщает нам, когда это произойдет. Вместо этого трейдеры используют данные, чтобы следить за поворотными моментами в цене, когда уровни настроений достигают экстремальных значений.

Когда индикаторы настроений не близки к крайним значениям, они могут помочь подтвердить текущую тенденцию. Например, рост соотношения пут / колл сигнализирует о пессимистическом настроении инвесторов, что поможет подтвердить нисходящий тренд цены. Точно так же падающее соотношение пут / колл поможет подтвердить рост цены.

Директивные органы могут также использовать индикаторы настроений с другими экономическими данными, например, для определения будущего направления процентных ставок.

Типы индикаторов настроения участников рынка

Инвесторы могут использовать индикаторы настроений, чтобы понять настроение фондового рынка. Экстремальные значения этих индикаторов могут указывать на надвигающийся разворот. Вот небольшой пример индикаторов настроений, которые могут использовать трейдеры и аналитики:

Индекс волатильности CBOE (VIX)

Инвесторы часто рассматривают этот индикатор как «индекс страха», потому что он резко возрастает, когда инвесторы покупают значительное количество опционов пут для защиты своих портфелей. Инвесторы, покупающие пут-опционы, полагают, что цена базовой акции упадет. Если VIX резко возрастает, это указывает на опасения на рынке.

Индикатор максимума / минимума Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE)

Инвесторы могут отслеживать этот индикатор, чтобы сравнивать акции, достигшие новых 52-недельных максимумов, с акциями, достигшими новых 52-недельных минимумов. Скачки в любом направлении часто указывают на крайние бычьи или медвежьи настроения. Противоположные инвесторы могут использовать этот индикатор настроений для покупки качественных акций в периоды сильного пессимизма.

200-дневная скользящая средняя NYSE

Этот индикатор показывает, сколько акций торгуется выше своей долгосрочной скользящей средней, и выражается в процентах. Например, если индикатор растет и показывает, что более 60% акций торгуются выше своих перекуплены.

Статистика торговли по нечетным лотам

Этот индикатор измеряет количество акций, которые покупаются и продаются нечетными лотами, что для большинства акций составляет менее 100 акций. Теория, лежащая в основе этого индикатора настроения, заключается в том, что розничные инвесторы, которые обычно имеют наименьшее количество денег, вероятно, будут покупать и продавать нечетные лоты, покупают, когда бычьи настроения достигают пика, и продают, когда медвежьи настроения достигают апогея. Поэтому, когда торговля нечетными лотами увеличивается во время рыночных экстремумов, опытные инвесторы могут занять позицию в противоположном направлении.

Отчет о приверженности трейдеров

Этот еженедельный отчет показывает совокупное положение различных групп трейдеров на фьючерсных рынках. Растущая спекулятивная позиция указывает на рост цены этого актива. Однако когда спекулятивный интерес достигает своего предела, это указывает на то, что цены могут пойти другим путем.

Индикаторы настроения и технические индикаторы

В то время как некоторые индикаторы настроений также подпадают под категорию технических индикаторов, или наоборот, индикаторы настроений предназначены для того, чтобы показать, как потребители или инвесторы позиционируют себя или каковы их текущие взгляды на экономику или рынок. Технический индикатор – это широкий термин, используемый для описания формул, которые управляют данными цены или объема (а иногда и другими типами данных) актива, чтобы с другой точки зрения увидеть, что происходит на графике цены / объема.

Ограничения использования индикатора настроения

Индикаторы настроения не являются сигналами времени. Чрезмерное значение отчета “Обязательства трейдеров” не означает, что цена актива немедленно развернется. Экстремальные значения могут оставаться на месте в течение длительного времени, или цена может оставаться на прежнем уровне, пока трейдеры закрывают свои позиции, а экстремальные значения исчезают без значительного разворота цены.

Индикаторы настроения лучше всего использовать в сочетании с другими формами технического и фундаментального анализа, чтобы помочь подтвердить рыночные или экономические поворотные точки. Например, крайне оптимистичные показатели настроения в сочетании с чрезвычайно высоким соотношением цена / прибыль (и / или ухудшающимися фундаментальными показателями), а также падение цен являются более убедительным свидетельством надвигающегося нисходящего тренда, чем действие только на настроениях.

Источник