Что такое настроение рынка сантимент рынка

Что такое настроение рынка Форекс и как его использовать в трейдинге?

Содержание статьи

В этом обзоре мы познакомимся с таким понятием, как «настроение» рынка Форекс. С его помощью можно получить подтверждение о направлении действующей тенденции и предупреждения о ее возможном завершении.

Что такое настроение рынка?

Настроение рынка, или рыночный сантимент (англ. market sentiment) – это преобладающее настроение большинства участников рынка на текущий момент времени. Слово «сантимент» имеет французские корни и в переводе означает «чувство, настроение». Сантимент показывает, на что сейчас больше настроены участники рынка – на покупку финансового инструмента (или группы активов), либо на продажу.

Другими словами, рыночный сантимент можно определить как текущий баланс оптимизма и пессимизма трейдеров, инвесторов и других участников рынка относительно определенного финансового рынка или актива. Это своего рода коллективные эмоции, основанные на определенных ожиданиях. Ожидания формируются, как правило, новостным фоном и различными фундаментальными факторами.

Например, если участники рынка уверены, что фондовый рынок будет расти, они начинают активно скупать акции, что увеличивает спрос и поддерживает «бычий» тренд. Если же большинство спекулянтов уверено, что цена акций пойдет на спад и возникнет «медвежья» тенденция – люди начнут продавать активы, которые по их мнению скоро подешевеют. В результате на рынке возникнет избыточное предложение, приводящее к снижению цен.

Настроение рынка Форекс показывает, что сейчас предпочитает делать большинство его участников: покупать или продавать валюту. Среди трейдеров бытуют выражения: «бай бакс» (buy bucks) – это настрой на покупку доллара США против других валют, и «селл бакс» (sell bucks) – это настроение на продажу доллара США против других активов.

На настроение и ожидания участников рынка влияют различные факторы. Факторы, способствующие росту курса валюты, формируют позитивный сантимент (настроение на покупку). Факторы, приводящие к снижению курса валюты, создают негативный сантимент (настроение на продажу). Рассмотрим ниже факторы, оказывающие влияние на настроение рынка Форекс.

Какие факторы влияют на настроение рынка Форекс?

На настроение валютного рынка наибольшее влияния оказывают так называемые «фундаментальные» факторы. К ним относятся различные финансово-экономические и политические события, которые непосредственно влияют на курсы валют. Изучением влияния этих факторов занимается фундаментальный анализ. Перечислю наиболее значимые из них:

• Монетарная политика Центральных банков – циклы повышения или снижения основной процентной ставки способны формировать долгосрочные тренды укрепления или ослабления национальной валюты. Если ожидается рост ставок, то рыночный сантимент будет «бычий»: участники рынка будут настроены на покупку валюты. Если ожидается снижение ставки, то наоборот.
• Экономические факторы – выход положительных данных по росту экономики страны (ВВП, занятость, производство и т. д.) улучшает рыночное настроение по отношению к валюте этой страны.
• Политические факторы – выборы, отставки правительства, скандалы, санкции и т. д. способны формировать негативный сантимент по определенной валюте.
• Слухи и ожидания – сюда относятся политические и экономические факторы, только в виде слухов и ожиданий.
• Форс-мажор – это различные стихийные бедствия, техногенные катастрофы, теракты, эпидемии. Способны сформировать сильный негативный сантимент по отношению к той или иной валюте.

Время влияния фундаментальных факторов на сантимент рынка Форекс может быть краткосрочным (от нескольких минут до нескольких дней) или долгосрочным (несколько недель, месяцев, лет). Например, опубликованные данные по росту безработицы в прошлом месяце могут оказать краткосрочное негативное влияние на сантимент, а заявление главы ЦБ о необходимости повышения ставок способно сформировать долгосрочный позитивный сантимент по валюте.

Индикаторы для оценки настроения рынка Форекс

Для определения текущего рыночного сантимента можно использовать различные индикаторы. Они пытаются оценить настроения участников рынка и выразить их в виде цифр или графически. С их помощью можно делать выводы о том, как текущие убеждения и позиции трейдеров могут повлиять на будущее поведение цены.

Рассмотрим три популярных индикатора для оценки текущего сантимента на рынке Форекс.

Индекс доллара США

Индекс доллара США (DXY) является основным индикатором, который может показать текущий сантимент по отношению к ведущей мировой валюте. Направление движения индекса (действующий тренд) отражает текущий баланс рынка. Рост индекса говорит о положительном сантименте и укреплении доллара США по отношению к основным валютам, снижение индекса свидетельствует о негативном сантименте и ослаблении американской валюты.

Индекс доллара США торгуется на биржах в виде различных расчетных контрактов – фьючерсов и опционов. С помощью теханализа можно проанализировать график индекса и определить, какой сейчас сантимент по валюте США: позитивный, негативный или нейтральный. Найти график индекса DXY можно на различных информационных ресурсах, например на tradingview.com.

График индекса доллара США

COT отчеты по валютным фьючерсам

COT отчет (Commitments of Traders – обязательства трейдеров) – это еженедельная публикация, в которой показаны совокупные позиции разных участников фьючерсного рынка. Отчет COT публикуется каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). И хотя данные предоставляются по фьючерсам, они имеют очень высокую корреляцию с рынком Форекс.

Отчеты COT показывает чистые длинные или короткие позиции по фьючерсным контрактам на валюты (и другие активы) трех групп трейдеров:

• Коммерческие хеджеры (Commercial Hedgers) – крупные компании и учреждения, которые используют фьючерсный рынок для страховки от рисков на наличном или спотовом рынке. Оказывают умеренное влияние на общий сантимент.
• Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) – крупные институциональные инвесторы, хедж-фонды и другие организации, торгующие на фьючерсном рынке в целях инвестиций и получения прибыли. Настроение этой группы наиболее значимо для рынка.
• Мелкие частные трейдеры (Small Traders) – набольшую часть этой категории составляют частные лица или небольшие компании. Оказывают малозначительное влияние на валютный рынок.

Следить за сантиментом валютных фьючерсов на основании COT отчетов можно на различных аналитических ресурсах, например на finviz.com. Под графиками валютных фьючерсов отображается диаграмма, на которой тремя линиями отображаются позиции перечисленных выше групп трейдеров. Нахождение линий в положительной зоне говорит о преобладании позиций на покупку, в отрицательной – о сантименте на продажу.

Диаграмма COT отчета по фьючерсу на йену

Скользящие средние

Еще одним популярным и наглядным инструментом для оценки сантимента являются Скользящие средние. Скользящие средние показывают среднее значение цены выбранной валютной пары за определенный промежуток времени. Если цена поднимается выше своих средних цен, это говорит о текущем положительном сантименте, если опускается ниже, то об отрицательном.

Для оценки краткосрочного сантимента используются Скользящие средние с небольшим периодом (от 5 до 50), для оценок долгосрочного настроения применяют большие периоды (100, 200). Например, когда цена валютной пары пересекает снизу вверх 200-дневную SMA, это указывает на то, что сантимент становится положительным и возможно начинается восходящий тренд. И наоборот, если котировки пары опускаются ниже 200-дневной SMA, это говорит о негативном настроении и предвещает нисходящий тренд.

Пересечение ценой 200-дневной SMA

Использование настроения Форекс в торговле

При использовании сантимента рынка в торговле, я бы выделил две стратегии. Первая – это подтверждение текущего направления тренда. То есть определяем основное направление, в котором преимущественно будем торговать. Вторая стратегия подразумевает появление сигналов о завершении текущего тренда и начале коррекции или даже о развороте.

Подтверждение направления тренда

Для этого можно использовать описанные выше индикаторы настроения рынка Форекс. Когда индикаторы настроений не близки к крайним значениям, они могут помочь подтвердить текущую тенденцию:

1. Индекс доллара США демонстрирует тенденцию роста (позитивный для доллара сантимент) или снижения (негативный для доллара сантимент).
2. Диаграмма, построенная по COT отчетам, показывает, что Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) начинают менять свою позицию – движение в отрицательную область подтверждает нисходящий тренд, в положительную – восходящий.
3. Пересечение дневным графиком 200-дневной SMA вверх подтверждает восходящий тренд, вниз – нисходящий тренд.
4. Новостной фон – позитивные новости поддерживают восходящий тренд по валюте, негативные усиливают нисходящий.

Возьмем график D1 валютной пары USD/JPY.

1. График пары USD/JPY поднялся выше 200-дневной SMA.
2. Индекс доллара США демонстрирует восходящее движение.
3. Линии диаграммы COT по фьючерсу на йену находятся не в крайних значениях, линия позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) начинает движение вниз (продают йену против доллара).
4. Новостной фон позитивный, фондовые рынки растут – это способствует росту пары USD/JPY.

В результате индикаторы сантимента подтверждают восходящий тренд по паре, ищем с помощью теханализа возможности для открытия позиций на покупку.

Подтверждение направления тренда по валютной паре USD/JPY

Сигналы о возможной коррекции или развороте тренда

Достижение крайних значений, а также изменение сигналов индикаторов настроения на противоположные предупреждает о возможной коррекции или развороте тренда:

1. Индекс доллара США меняет свое направление, возможно формирование разворотных паттернов.
2. Диаграмма COT показывает крайние значения, линии позиций Крупных некоммерческие трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) демонстрируют сильное расхождение.
3. График цены отрывается довольно далеко от 200-дневной SMA, после чего начинает обратное движение, пересекая более быстрые Скользящие средние (например: 7, 14)
4. Новостной фон – позитивные новости способствуют развитию восходящей коррекции, негативные провоцируют нисходящую.

После сильного восходящего импульса на графике D1 валютной пары USD/JPY появились сигналы о возможной коррекции или развороте вниз:

1. График пары USD/JPY отошел далеко вверх от 200-дневной SMA, после чего пересек более быстрые Скользящие средние (7, 14) сверху вниз.
2. Индекс доллара также развернулся вниз.
3. Диаграмма COT по фьючерсам на йену показывает экстремальные значения за год, линии позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) максимально разошлись.
4. Новостной фон нейтральный.

Индикаторы настроения Форекс сигнализируют о том, что по паре USD/JPY началась нисходящая коррекция. От покупок теперь следует воздержаться, можно даже с помощью теханализа искать краткосрочные позиции на продажу.

Сигнал о возможной коррекции по валютной паре USD/JPY

Заключение

Сантимент рынка Форекс – это преобладающее настроение участников валютного рынка. С помощью различных индикаторов настроения можно оценить, кто сейчас доминирует на рынке – «быки» (верят в рост валюты) или «медведи» (делают ставку на снижение валюты). Настроение рынка Форекс используется в торговле как полезное дополнение к основным правилам фундаментального и технического анализа.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник

Рыночный сантимент

В процессе торговли на фондовом рынке каждый трейдер вырабатывает для себя определенное мнение относительно перспектив движения того или иного инструмента. Другими словами, все мы имеем собственную точку зрения на то, будет расти или падать конкретная валюта или акция. Этот настрой зависит от многих факторов и в конечном итоге оказывает сильное влияние на объем спроса на определенный финансовый актив. Обобщенный показатель, характеризующий настроения подавляющего большинства участников рынка как раз и называется рыночный сантимент. Он собирается на основании данных о количестве трейдеров, совершающих сделки на покупку и продажу, позволяя увидеть настроения «толпы». Как показывает практика, этот показатель очень хорошо отображает динамику цен, подчас являясь более информативным, чем любые методики технического или фундаментального анализа.

Содержание:

Что такое рыночный сантимент

Слово «сантимент» заимствовано из французского языка и переводится как «чувство» или «ощущение». Не удивительно, что оно быстро прижилось в биржевом лексиконе, ведь чувства и эмоции в трейдинге всегда играли большую роль. Это только в теории считается, что торговать необходимо с холодным умом, отбросив все эмоции. Когда же дело доходит до практики и распоряжения собственными деньгами, зачастую именно чувства выходят на первый план, заставляя трейдера судорожно покупать или продавать. Причин, влияющих на настроения, может быть множество:

• резкое колебание цены или достижение ею определенных значений;
• выход новостей или появление важной информации относительно актива;
• распространение слухов;
• сильные сигналы технических индикаторов;
• чрезвычайные происшествия;
• изменение, регуляторной, дивидендной политики и др.

Рыночный сантимент как раз и призван оценивать настроения подавляющего большинства участников рынка. Как известно, все трейдеры делятся на «быков» и «медведей», т.е. желающих купить или продать определенный актив. Количество тех и других всегда можно рассчитать, после чего вывести подробную статистику соотношения трейдеров, открывающих позиции в лонг и шорт. На основании этой статистики и рассчитывается сантимент рынка, данные о котором, как правило, выводятся в отдельном окне. В нем можно увидеть соотношение количества позиций, открытых на покупку или продажу по определенному инструменту, а также их объем или цену.

Многие считают, что главный секрет Форекса заключается в том, что крупные игроки всегда действуют против толпы. Основная часть трейдеров представлена трейдерами мелкой и средней руки, которые являются в некотором смысле кормом для крупной рыбы или китов, как часто называют крупных участников рынка. Они предпринимают максимум усилий, чтобы настроения большинства трейдеров были ошибочными, умело манипулируя ценой на всех таймфреймах. Поэтому рыночный сантимент часто используется с целью идентификации настроений толпы, чтобы в дальнейшем действовать в противоположном направлении.

Как определяется сантимент рынка

Определение рыночного сантимента имеет свои нюансы в зависимости от типа рынка. На фондовом рынке расчет сантимента осуществляется на основании данных об открытых позициях на той или иной бирже, или у отдельного брокера. Эти данные можно увидеть в онлайн режиме, а также создать на их основе специальные индикаторы. Работа многих индикаторов базируется на данных книги ордеров или биржевого стакана, умение анализировать которые позволяет значительно повысить эффективность работы на любом рынке. Также существует немалое количество консалтинговых компаний, занимающихся опросами финансистов и публикующих отчеты о настроениях на рынке.

На Форекс идентификация рыночных настроений имеет несколько важных особенностей. Обусловлено это спецификой участников торгов на валютных биржах. В качестве покупателей или потребителей ликвидности здесь выступают трейдеры, брокеры, частные компании или фонды. Поставщиками ликвидности на Форекс в основном являются крупные банки и торговые площадки. Соотношение настроение этих участников рынка оценить не так просто, ведь для этого необходимо обладать большими возможностями по получению достоверной информации.

Одной из организаций, в распоряжении которой есть необходимые рычаги для получения сведений о разных категориях участников финансовых рынков, является Комиссия по торговле товарными фьючерсами США. Она еженедельно публикует данные – отчеты COT (Commitment Of Traders – обязательства трейдеров), в которых содержится информация о торговле валютными фьючерсами на Чикагской бирже CME.

На основании данных отчета вычисляется разница между количеством длинных и коротких позиций, что позволяет определить сантимент рынка по основным категориям участников. Эта информация часто используется для того, чтобы разработать индикатор «рыночный сантимент» и позволить трейдерам в разных странах распознать настроения разных участников валютного рынка.

Какие есть индикаторы рыночного сантимента

Сейчас в интернете можно найти множество индикаторов сантимента, которые работают на основе информации из книги ордеров, динамики цены инструмента за определенный период, регулярных опросов трейдеров, данных брокеров и другой информации. Среди них:

• индекс сантимента SWFX;
• индикатор AMarkets;
• индикатор Кайман;
• индикатор AAII;
• индикатор DailyFX;
• Professional Sentiment Accumulator;
• индикатор Momentum;
• индикатор Myfxbook
• индекс волатильности VIX и др.

Каждый из этих индикаторов имеет свои особенности работы и должен применяться в индивидуальном порядке. Понять, что это индикатор рыночный сантимент, можно по его внешнему виду. Для наглядности рассмотрим один из наиболее популярных индикаторов сантимента SWFX.

Индикатор SWFX в основном применяется для внутридневной торговли и показывает соотношение позиций в лонг и шорт по наиболее распространенным валютам или валютным парам. Он основан на данных о сделках, совершаемых на Швейцарской торговой площадке Форекс, являясь довольно информативным инструментом. Индикатор имеет простой и наглядный интерфейс, не требует никаких дополнительных настроек и регулярно обновляется в соответствии с изменением ситуации на рынке.

Выводы

Рыночный сантимент – это совокупность настроений участников рынка, отображающая количество желающих открыть сделки в лонг или шорт. Сантимент рынка применяется для определения настроений большинства трейдеров и позволяет спрогнозировать дальнейшее движение цены. Он является важным инструментом, дополняющим технический и фундаментальный анализ. Для определения рыночного сантимента используются данные с крупных бирж, информация из книги ордеров или от брокеров. Наглядно увидеть настроения трейдеров помогают индикаторы рыночного сантимента.

Подходит ли индикатор настроения рынка новичкам

Индикатор настроения рынка – это инструмент, который хорошо подходит новичкам, так как позволяет быстро сориентироваться в рыночной ситуации.

Используют ли индикатор настроения рынка профессионалы

Профессионалы часто используют индикатор рыночных настроений в дополнение к техническому и фундаментальному анализу, а также биржевым индексам, таким как индекс Доу Джонса, индекс NASDAQ и другие. Сантимент нередко применяется для того, чтобы открывать позиции против толпы.

Источник