Что такое настроение рынка форекс

Индикаторы настроений рынка. Виды и методы использования

В чём недостаток практически всех технических индикаторов применяемых трейдерами сегодня? Правильно, их основной недостаток заключается в том, что все они основаны на прошлом ценовом движении, а, следовательно, они все запаздывают. Индикаторы настроений рынка являются приятным исключением из этого правила (хотя конечно, строго говоря, к техническим индикаторам их отнести нельзя).

Что показывают индикаторы настроений

Они показывают соотношение открытых позиций трейдеров в текущий момент времени. Одни трейдеры настроены по бычьи и держат открытые длинные позиции, другие трейдеры настроены по медвежьи и держат открытые короткие позиции. Так вот, суть индикатора настроений состоит в том, чтобы показывать процентное соотношение длинных и коротких позиций открытых в каждый конкретный момент времени.

Давайте рассмотрим простой пример. Предположим, на рынке торгуют 100 трейдеров. Половина из них (50 трейдеров) держит длинные позиции и половина (еще 50 трейдеров) держит короткие позиции. В этот момент рынок находится в равновесном состоянии, найден баланс. В реальных условиях такой баланс практически не достижим, рынок потому и находится в постоянном движении, так как стремиться к этой постоянно ускользающей точке равновесия.

Предположим теперь, что баланс сместился в сторону быков: на рынке стало 70 трейдеров занимающих длинные позиции и 30 трейдеров занимающих короткие позиции. Что эта информация нам даёт? Давайте разберёмся. Пока цена на рынке будет расти, те 70 трейдеров, которые занимают длинные позиции, скорее всего, будут оставаться в деле. Но представьте момент, когда по какой либо причине (например, цена колыхнулась ниже обычного, спровоцировав волну закрытий по стоп приказам, или вышли определённые новости) «быки» начинают в спешном порядке закрывать свои позиции. Это приведёт к тому, что на рынок может быть выброшено 70 заявок на продажу, то есть 70% от всех заявок вообще (помним, что в нашем простом примере рынок состоит из 100 трейдеров). Эти заявки просто некому будет удовлетворить, что приведёт к резкому падению цены (помните кривые спроса и предложения из школьного курса экономики?).

Как использовать индикаторы настроений рынка

Сразу следует отметить, что использование этих индикаторов в качестве самостоятельного инструмента крайне не рекомендовано и даже противопоказано. Индикатор настроения даёт прекрасные результаты в качестве вспомогательного инструмента фильтрации сигналов о покупке или о продаже, даваемых конкретной торговой стратегией (которая, в свою очередь, может быть основана на технических индикаторах).

Предположим, торговая стратегия даёт сигнал о покупке валютной пары AUD/USD и при этом используемый индикатор настроений инвесторов показывает перекупленность (соотношение длинных и коротких позиций сильно сдвинуто в пользу первых), тогда, возможно, следует воздержаться от такой сделки. Или наоборот, если сигнал индикатора настроений, при этом показывает нейтральное соотношение между продавцами и покупателями или даже говорит о сдвиге в сторону продавцов (количество открытых коротких позиций превышает количество длинных), то сигнал о покупке можно считать подтверждённым и смело покупать.

Кроме этого для каждого финансового инструмента можно выделить некоторые критические уровни соотношения позиций, после которых, как правило, происходит разворот (или коррекция) тренда. Например, определённая валютная пара при достижении соотношения длинных позиций к коротким позициям равного двум (то есть длинных позиций в два раза больше) почти всегда откатывается назад.

Такие критические уровни имеют разные значения для каждого конкретного финансового инструмента и могут меняться со временем. Кроме этого следует иметь в виду, что финансовый инструмент может, как угодно долго находиться у этого критического уровня, прежде чем его цена развернётся.

Специфика использования индикаторов настроений на Форекс

В виду своей децентрализованности, глобальный валютный рынок Форекс не обладает таким инструментом, который мог бы показать соотношение открытых позиций на всём рынке в целом. Однако такую возможность имеют отдельно взятые Форекс-брокеры. Каждый брокер имеет информацию о том, какое количество его клиентов занимают те или иные позиции, а некоторые брокеры обнародуют эту информацию в виде индикаторов настроений рынка Форекс. Причём, чем крупнее брокер, тем больший процент трейдеров он охватывает и тем значительнее тот срез информации, который он даёт по открытым позициям.

Еще одним источником, из которого можно подчерпнуть информацию по открытым позициям на Форекс могут служить еженедельные отчёты о вовлеченности трейдеров (СОТ) публикуемые комиссией по срочной биржевой торговле США. Правда отчёты эти касаются валютных фьючерсов, но это вовсе не делает их менее объективными.

Примеры индикаторов настроений

Ниже мы рассмотрим несколько примеров индикаторов настроений используемых в современном трейдинге.

Индекс спекулятивных настроений (SSI). Этот индикатор предоставляет компания DailyFX. Данные публикуются еженедельно и выглядят следующим образом:

Эти данные вы можете найти на сайте www.dailyfx.com.

Индикатор OANDA. Этот индикатор разработан брокерской компанией OANDA. Предоставляет данные по размещённым приказам трейдеров (торгующих с этим брокером) на покупку и на продажу.

Индекс рыночных настроений SWFX. Этот индекс создан для отображения рыночных настроений клиентов компании Dukascopy. Также показывает соотношение длинных и коротких позиций и обновляется каждые полчаса.

Естественно здесь перечислены далеко не все индикаторы настроений, существующие в настоящее время. На самом деле их достаточно много, но выбирать из них следует те, которые основаны на большем количестве данных (на большем количестве клиентов у брокера, создавшего индикатор).

Источник

Блог компании AMarkets | Индикаторы настроения рынка

Индикаторы настроений – это графические или цифровые индикаторы, которые определяют, какого мнения придерживается группа людей относительно состояния рынка. Индикаторы настроений стремятся дать количественную оценку того, как различные факторы, такие как безработица, инфляция, макроэкономические условия и политика влияют на будущее поведение или развитие того или иного явления. Если говорить об индикаторах настроений применительно к финансовым рынкам, то следует отметить, что они показывают общее настроение участников рынка относительно дальнейшего поведения цены финансового инструмента.

Совершенно очевидно, что если научиться правильно оценивать уровень оптимизма и пессимизма инвесторов и трейдеров на рынке, то на этом можно неплохо заработать. Например, когда на рынке преобладают бычьи настроения, это значит, что большинство участников рынка либо уже открыли, либо готовятся открывать длинные позиции, поскольку считают, что цена актива будет расти и дальше. Соответственно, когда на рынке преобладают медведи – большинство участников рынка либо уже открыли, либо готовятся открывать короткие позиции, поскольку считают, что цена актива будет снижаться. Однако, как вы понимаете, деревья не растут до небес, или, говоря другими словами, на рынке невозможна ситуация, когда все игроки являются покупателями или продавцами. Поэтому при первых признаках экстремально бычьего или экстремально медвежьего настроения трейдеру следует задуматься об открытии позиции в расчете на смену тренда. Разворот рынка, как правило, происходит в моменты, когда большинство финансовых аналитиков и экспертных мнений (60% и более) настроены по-бычьи или по-медвежьи. Другими словами, именно в тот момент, когда подавляющее большинство рыночных участников признало наличие тренда и хочет к нему присоединиться, и наступает разворот. С другой стороны, как известно, большую часть времени (по разным оценкам от ⅔до ¾), рынок находится в состоянии консолидации, либо слабовыраженного бычьего или медвежьего тренда. В таких рыночных ситуациях трейдерская тактика заключается в том, чтобы выявить более сильную группу игроков (быки или медведи), присоединиться к ней и торговать в соответствии с правилами своей стратегии в направлении доминирующего тренда. Таким образом, для того чтобы понимать, какое влияние может оказать рынок на финансовый инструмент, которым вы торгуете, необходимо определить общее настроение рынка.

Теперь мы подошли к самому важному, а именно к вопросу о том, какими же средствами можно измерить рыночное настроение и, тем самым, повысить шансы на принятие верных инвестиционных решений? Как раз ответом на него и является проект под названием Лаборатория AMarkets, объединяющий индикаторы совокупной позиции и «Кайман», основанные на состоянии открытых позиций и отложенных ордеров клиентов внутри компании.

Начнем с индикатора совокупной позиции рынка, или так называемой книги ордеров рынка Forex, доступной всем клиентам AMarkets в личном кабинете. Данный индикатор показывает актуальную картину настроений среди клиентов компании, а также указывает на возможные уровни поддержки и сопротивления по основным валютным парам и драгоценным металлам. Книга ордеров рынка Forex включает в себя отложенные ордера и открытые позиции. Диаграмма с информацией по отложенным ордерам и открытым позициям (рис. ниже) представляет собой моментальный снимок рынка с точки зрения расположения ценовых уровней, на которых установлены отложенные ордера и были открыты позиции, по отношению к текущей рыночной цене.

Здесь необходимо отметить, что в категорию отложенных ордеров включены все активные лимитные ордера, ордера типа StopLoss и TakeProfit, а также TrailingStop ордера. В свою очередь, информация по открытым позициям включает в себя графическое отображение всех длинных и коротких позиций, находящихся в открытом состоянии. Данная информация обновляется каждые 15 минут и показывает рыночную картину за последние 24 часа. Как отложенные ордера, так и открытые позиции сгруппированы на соответствующих диаграммах определенным образом, в зависимости от своего направления по отношению к рынку.

На графике выше видно, что ордера на продажу (SELL) и короткие позиции (SHORT) располагаются по левую сторону от вертикальной осевой линии, в то время как ордера на покупку (BUY) и длинные позиции (LONG) располагаются по правую сторону от вертикальной осевой линии. Кроме того, текущая рыночная цена, обозначенная на диаграммах в виде горизонтальной осевой линии, делит все отложенные ордера и ценовые уровни, на которых были открыты текущие позиции на две части находящиеся либо выше, либо ниже текущего рынка. Ось Y показывает соответствующие ценовые уровни, в то время как ось X показывает в процентном выражении количество отложенных ордеров и открытых позиций от общего максимального количества ордеров и позиций, размещенных или открытых в течение последних 24 часов. Стоит отметить, что при расчетах используются все отложенные ордера и все открытые позиции (как на покупку, так и на продажу).

Источник

Что такое настроение рынка Форекс и как его использовать в трейдинге?

Содержание статьи

В этом обзоре мы познакомимся с таким понятием, как «настроение» рынка Форекс. С его помощью можно получить подтверждение о направлении действующей тенденции и предупреждения о ее возможном завершении.

Что такое настроение рынка?

Настроение рынка, или рыночный сантимент (англ. market sentiment) – это преобладающее настроение большинства участников рынка на текущий момент времени. Слово «сантимент» имеет французские корни и в переводе означает «чувство, настроение». Сантимент показывает, на что сейчас больше настроены участники рынка – на покупку финансового инструмента (или группы активов), либо на продажу.

Другими словами, рыночный сантимент можно определить как текущий баланс оптимизма и пессимизма трейдеров, инвесторов и других участников рынка относительно определенного финансового рынка или актива. Это своего рода коллективные эмоции, основанные на определенных ожиданиях. Ожидания формируются, как правило, новостным фоном и различными фундаментальными факторами.

Например, если участники рынка уверены, что фондовый рынок будет расти, они начинают активно скупать акции, что увеличивает спрос и поддерживает «бычий» тренд. Если же большинство спекулянтов уверено, что цена акций пойдет на спад и возникнет «медвежья» тенденция – люди начнут продавать активы, которые по их мнению скоро подешевеют. В результате на рынке возникнет избыточное предложение, приводящее к снижению цен.

Настроение рынка Форекс показывает, что сейчас предпочитает делать большинство его участников: покупать или продавать валюту. Среди трейдеров бытуют выражения: «бай бакс» (buy bucks) – это настрой на покупку доллара США против других валют, и «селл бакс» (sell bucks) – это настроение на продажу доллара США против других активов.

На настроение и ожидания участников рынка влияют различные факторы. Факторы, способствующие росту курса валюты, формируют позитивный сантимент (настроение на покупку). Факторы, приводящие к снижению курса валюты, создают негативный сантимент (настроение на продажу). Рассмотрим ниже факторы, оказывающие влияние на настроение рынка Форекс.

Какие факторы влияют на настроение рынка Форекс?

На настроение валютного рынка наибольшее влияния оказывают так называемые «фундаментальные» факторы. К ним относятся различные финансово-экономические и политические события, которые непосредственно влияют на курсы валют. Изучением влияния этих факторов занимается фундаментальный анализ. Перечислю наиболее значимые из них:

• Монетарная политика Центральных банков – циклы повышения или снижения основной процентной ставки способны формировать долгосрочные тренды укрепления или ослабления национальной валюты. Если ожидается рост ставок, то рыночный сантимент будет «бычий»: участники рынка будут настроены на покупку валюты. Если ожидается снижение ставки, то наоборот.
• Экономические факторы – выход положительных данных по росту экономики страны (ВВП, занятость, производство и т. д.) улучшает рыночное настроение по отношению к валюте этой страны.
• Политические факторы – выборы, отставки правительства, скандалы, санкции и т. д. способны формировать негативный сантимент по определенной валюте.
• Слухи и ожидания – сюда относятся политические и экономические факторы, только в виде слухов и ожиданий.
• Форс-мажор – это различные стихийные бедствия, техногенные катастрофы, теракты, эпидемии. Способны сформировать сильный негативный сантимент по отношению к той или иной валюте.

Время влияния фундаментальных факторов на сантимент рынка Форекс может быть краткосрочным (от нескольких минут до нескольких дней) или долгосрочным (несколько недель, месяцев, лет). Например, опубликованные данные по росту безработицы в прошлом месяце могут оказать краткосрочное негативное влияние на сантимент, а заявление главы ЦБ о необходимости повышения ставок способно сформировать долгосрочный позитивный сантимент по валюте.

Индикаторы для оценки настроения рынка Форекс

Для определения текущего рыночного сантимента можно использовать различные индикаторы. Они пытаются оценить настроения участников рынка и выразить их в виде цифр или графически. С их помощью можно делать выводы о том, как текущие убеждения и позиции трейдеров могут повлиять на будущее поведение цены.

Рассмотрим три популярных индикатора для оценки текущего сантимента на рынке Форекс.

Индекс доллара США

Индекс доллара США (DXY) является основным индикатором, который может показать текущий сантимент по отношению к ведущей мировой валюте. Направление движения индекса (действующий тренд) отражает текущий баланс рынка. Рост индекса говорит о положительном сантименте и укреплении доллара США по отношению к основным валютам, снижение индекса свидетельствует о негативном сантименте и ослаблении американской валюты.

Индекс доллара США торгуется на биржах в виде различных расчетных контрактов – фьючерсов и опционов. С помощью теханализа можно проанализировать график индекса и определить, какой сейчас сантимент по валюте США: позитивный, негативный или нейтральный. Найти график индекса DXY можно на различных информационных ресурсах, например на tradingview.com.

График индекса доллара США

COT отчеты по валютным фьючерсам

COT отчет (Commitments of Traders – обязательства трейдеров) – это еженедельная публикация, в которой показаны совокупные позиции разных участников фьючерсного рынка. Отчет COT публикуется каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). И хотя данные предоставляются по фьючерсам, они имеют очень высокую корреляцию с рынком Форекс.

Отчеты COT показывает чистые длинные или короткие позиции по фьючерсным контрактам на валюты (и другие активы) трех групп трейдеров:

• Коммерческие хеджеры (Commercial Hedgers) – крупные компании и учреждения, которые используют фьючерсный рынок для страховки от рисков на наличном или спотовом рынке. Оказывают умеренное влияние на общий сантимент.
• Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) – крупные институциональные инвесторы, хедж-фонды и другие организации, торгующие на фьючерсном рынке в целях инвестиций и получения прибыли. Настроение этой группы наиболее значимо для рынка.
• Мелкие частные трейдеры (Small Traders) – набольшую часть этой категории составляют частные лица или небольшие компании. Оказывают малозначительное влияние на валютный рынок.

Следить за сантиментом валютных фьючерсов на основании COT отчетов можно на различных аналитических ресурсах, например на finviz.com. Под графиками валютных фьючерсов отображается диаграмма, на которой тремя линиями отображаются позиции перечисленных выше групп трейдеров. Нахождение линий в положительной зоне говорит о преобладании позиций на покупку, в отрицательной – о сантименте на продажу.

Диаграмма COT отчета по фьючерсу на йену

Скользящие средние

Еще одним популярным и наглядным инструментом для оценки сантимента являются Скользящие средние. Скользящие средние показывают среднее значение цены выбранной валютной пары за определенный промежуток времени. Если цена поднимается выше своих средних цен, это говорит о текущем положительном сантименте, если опускается ниже, то об отрицательном.

Для оценки краткосрочного сантимента используются Скользящие средние с небольшим периодом (от 5 до 50), для оценок долгосрочного настроения применяют большие периоды (100, 200). Например, когда цена валютной пары пересекает снизу вверх 200-дневную SMA, это указывает на то, что сантимент становится положительным и возможно начинается восходящий тренд. И наоборот, если котировки пары опускаются ниже 200-дневной SMA, это говорит о негативном настроении и предвещает нисходящий тренд.

Пересечение ценой 200-дневной SMA

Использование настроения Форекс в торговле

При использовании сантимента рынка в торговле, я бы выделил две стратегии. Первая – это подтверждение текущего направления тренда. То есть определяем основное направление, в котором преимущественно будем торговать. Вторая стратегия подразумевает появление сигналов о завершении текущего тренда и начале коррекции или даже о развороте.

Подтверждение направления тренда

Для этого можно использовать описанные выше индикаторы настроения рынка Форекс. Когда индикаторы настроений не близки к крайним значениям, они могут помочь подтвердить текущую тенденцию:

1. Индекс доллара США демонстрирует тенденцию роста (позитивный для доллара сантимент) или снижения (негативный для доллара сантимент).
2. Диаграмма, построенная по COT отчетам, показывает, что Крупные некоммерческие трейдеры (Large Traders) начинают менять свою позицию – движение в отрицательную область подтверждает нисходящий тренд, в положительную – восходящий.
3. Пересечение дневным графиком 200-дневной SMA вверх подтверждает восходящий тренд, вниз – нисходящий тренд.
4. Новостной фон – позитивные новости поддерживают восходящий тренд по валюте, негативные усиливают нисходящий.

Возьмем график D1 валютной пары USD/JPY.

1. График пары USD/JPY поднялся выше 200-дневной SMA.
2. Индекс доллара США демонстрирует восходящее движение.
3. Линии диаграммы COT по фьючерсу на йену находятся не в крайних значениях, линия позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) начинает движение вниз (продают йену против доллара).
4. Новостной фон позитивный, фондовые рынки растут – это способствует росту пары USD/JPY.

В результате индикаторы сантимента подтверждают восходящий тренд по паре, ищем с помощью теханализа возможности для открытия позиций на покупку.

Подтверждение направления тренда по валютной паре USD/JPY

Сигналы о возможной коррекции или развороте тренда

Достижение крайних значений, а также изменение сигналов индикаторов настроения на противоположные предупреждает о возможной коррекции или развороте тренда:

1. Индекс доллара США меняет свое направление, возможно формирование разворотных паттернов.
2. Диаграмма COT показывает крайние значения, линии позиций Крупных некоммерческие трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) демонстрируют сильное расхождение.
3. График цены отрывается довольно далеко от 200-дневной SMA, после чего начинает обратное движение, пересекая более быстрые Скользящие средние (например: 7, 14)
4. Новостной фон – позитивные новости способствуют развитию восходящей коррекции, негативные провоцируют нисходящую.

После сильного восходящего импульса на графике D1 валютной пары USD/JPY появились сигналы о возможной коррекции или развороте вниз:

1. График пары USD/JPY отошел далеко вверх от 200-дневной SMA, после чего пересек более быстрые Скользящие средние (7, 14) сверху вниз.
2. Индекс доллара также развернулся вниз.
3. Диаграмма COT по фьючерсам на йену показывает экстремальные значения за год, линии позиций Крупных некоммерческих трейдеров (Large Traders) и Коммерческих хеджеров (Commercial Hedgers) максимально разошлись.
4. Новостной фон нейтральный.

Индикаторы настроения Форекс сигнализируют о том, что по паре USD/JPY началась нисходящая коррекция. От покупок теперь следует воздержаться, можно даже с помощью теханализа искать краткосрочные позиции на продажу.

Сигнал о возможной коррекции по валютной паре USD/JPY

Заключение

Сантимент рынка Форекс – это преобладающее настроение участников валютного рынка. С помощью различных индикаторов настроения можно оценить, кто сейчас доминирует на рынке – «быки» (верят в рост валюты) или «медведи» (делают ставку на снижение валюты). Настроение рынка Форекс используется в торговле как полезное дополнение к основным правилам фундаментального и технического анализа.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник